Норма чистой прибыли

Методы, применяемые для анализа

С целью определить факторы, влияющие на конечные итоги рентабельности деятельности предприятия, различными методами проводят анализ полученного дохода.

Исследования дают возможность:

• объективно оценить результаты деятельности и правильность разработанного бизнес плана;
• установить взаимосвязь влияния внешних, внутренних факторов на отклонение запланированных показателей от полученной прибыли по факту;
• разработать меры, способствующие снижению затрат.

Рассмотрим два наиболее распространенных метода, применяемых на практике, по сути, абсолютно не имеющие между собой ничего общего.

Статистический анализ

Выбранный способ позволяет прогнозировать в будущем суммы, заработанные в чистом виде, взяв за основу:

• изучение динамики величин показателей за предшествующий период деятельности, используя временные ряды;
• исследование структуры показателей сколько было получено доходов в денежном выражении и понесено затрат за прошлые годы деятельности или в другие отчетные периоды.

Анализируется динамика общей суммы прибыли, проведенной в бухгалтерском учете и отдельно взятых компонентов.

При этом темп роста показателей можно рассчитать только в том случае, когда не было в базисном периоде убытков.

Факторный анализ

Внимание акцентируется на установлении факторов, оказывающих в конечном итоге значимое влияние на формирование ЧП предприятия. Суть заключается в том, что сравнивают показатели за одинаковый промежуток времени отчетного и прошлого периода

Суть заключается в том, что сравнивают показатели за одинаковый промежуток времени отчетного и прошлого периода.

Для общего понимания приведем последовательность действий:

• для определения динамики прибыли находим разность между значениями отчетного и предыдущего года;
• вычисляем насколько вырос объем продаж;
• определяем, как динамика продаж повлияла на прибыль;
• находим значение прибыли, увеличившейся за счет изменения цены;
• рассчитываем влияние динамики себестоимости продукции на увеличение или уменьшение дохода.

Для полного представления о реальном положении дел, расчет проводится по общей сумме издержек и отдельно, принимая во внимание производственные, коммерческие, управленческие расходы. На приведенной схеме можно видеть факторы, формирующие размер чистой прибыли, изменение относительных и абсолютных показателей в течение года:

На приведенной схеме можно видеть факторы, формирующие размер чистой прибыли, изменение относительных и абсолютных показателей в течение года:

ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ

Прибыль — положительный финансовый результат деятельности компании, сумма доходов от реализации продукции (оказания услуг, выполнения работ), основных средств, иного имущества и доходов от прочих операций, уменьшенная на сумму расходов.

Исходя из данного определения, можно выделить три основных способа увеличения прибыли.

1. Увеличение выручки от реализации продукции (оказания услуг, выполнения работ). Для этого необходимо:

• расширять номенклатуру и ассортимент;

• расширять рынки сбыта;

• проводить рекламные кампании, стимулирующие спрос;

• разрабатывать системы лояльности, бонусные схемы, программы скидок и т. д.

2. Увеличение прочих доходов за счет увеличения поступлений по отдельным позициям, которые входят в состав прочих расходов. Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденному Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н (в ред. от 27.11.2020), к прочим доходам относятся:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

• поступления в возмещение причиненных организации убытков;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

• курсовые разницы;

• сумма дооценки активов и др.

Примеры увеличения прочих доходов:

• продажа неиспользуемых или неэффективно используемых основных средств;

• инвестирование условно свободных денежных средств для получения процентов.

3. Сокращение расходов компании. Данный способ по праву признается наиболее эффективным. Благодаря формированию программ (планов) по сокращению расходов компании достигают положительных результатов. В данном случае в первую очередь оптимизируют расходы, которые напрямую влияют на конечную себестоимость продукции (работ, услуг):

• меняют поставщиков товаров и услуг, перезаключают договоры на более выгодных условиях, приобретают более дешевое сырье;

• оптимизируют штат сотрудников, пересматривают условия оплаты труда и премирования;

Во вторую очередь приступают к оптимизации прочих расходов. Примеры оптимизации прочих расходов:

• рефинансирование имеющихся кредитов (получение перерасчета за счет снижения процентной ставки);
• досудебные и судебные взыскания долгов с контрагентов и др.

Анализ нераспределенной прибыли: о чем свидетельствует рост или уменьшение показателя

При анализе НП обязательно оценивают изменение ее доли в величине собственного капитала. Уменьшение нераспределенной прибыли говорит о снижении деловой активности компании

Однако прежде чем делать подобные выводы необходимо исследовать структуру собственного капитала и принять во внимание тот факт, что размер НП по многим аспектам определяется принятой учетной политикой фирмы. Кроме того, снижению НП зачастую предшествует выявление ошибок, повлекших завышение доходов, и, соответственно уменьшение НП

А вот, если нераспределенная прибыль увеличилась, это говорит о:

• Накоплении НП (но если она не пускается в оборот, инвестируя проекты или стимулируя тех же инвесторов, то вскоре доходы фирмы могут сократиться из-за снижения конкурентоспособности выпускаемых товаров, износа оборудования потери привлекательности и др.);
• Выявлении ошибок в отчетности, которые повлекли завышение расходов;
• Наличии невостребованных дивидендов, с момента начисления которых прошло более 3-х лет.

Наиболее приемлемыми для инвесторов считается компания, вкладывающая оставшиеся после выплаты дивидендов средства в собственное развитие.

Что это такое?

Прирост выручки является весьма важным показателем, который характеризует эффективность функционирования предприятия.

Прирост выручки представляет собой экономический показатель, отражающий изменение величины дохода предприятия за определенный период времени. Иными словами, данный показатель позволяет увидеть, на сколько процентов выросла (снизилась) выручка предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Значение темпа прироста определяется при помощи следующей формулы:

Тпр = ((Во-Вб)/Вб)*100, где:

• Тпр – темп прироста выручки;
• Во – выручка в отчетном периоде;
• Вб – выручка в базисном периоде.

Данный показатель должен постоянно находиться под контролем руководства организации, так как его значение позволяет сделать вывод об эффективности реализации стратегических и операционных целей предприятия.

Особый интерес к уровню доходности организации проявляют инвесторы. Стабильный темп прироста выручки весьма благоприятно сказывается на инвестиционном климате хозяйствующего субъекта.

Методы и пути увеличения чистой прибыли

Технология повышения доходности фирмы формируется на основании анализа существующей модели бизнеса, особенностей рынка и предпочтений владельца компании. В производственной практике существуют пять базовых приемов, способствующих увеличению эффективности работы компании:

• Увеличение числа потенциальных потребителей.С этой целью проводят модернизацию рекламной кампании, усиливают маркетинговый отдел, повышают популярность товаров и услуг на рынке. С увеличением числа потенциальных потребителей возрастет и количество реальных сделок.  
• Повышение числа реальных клиентов.Рекламная кампания должна не только знакомить клиентов с товаром, но и заинтересовать их, мотивировать на приобретение. Это можно сделать с помощью уникальных предложений, низкой ценовой политики или выгодных акций.
• Внесение изменений в качество обслуживания.Ценность клиента для компании значительно повышается в тот момент, когда из разового покупателя он переходит в разряд постоянных. Чтобы потребители вновь пользовались услугами предприятия, рекомендуют улучшить качество обслуживания, разработать специальные предложения и политику лояльности для постоянных покупателей.
• Повышение доходности за счет увеличения цен и внедрения технологии дополнительный продаж.Повысить валовую прибыль можно не только за счет объемов продаж, но и за счет цены на товар или услугу. Повышению объема продаж способствует методика реализации дополнительных товаров совместно с совершением крупной покупки. Примером такого пути увеличения чистой прибыли является реализация аксессуаров при покупке ноутбука или мобильного телефона.
• Снижение производственных расходов.Переход на сотрудничество с поставщиком по более выгодным ценам, переезд в здание с меньшей арендной платой или заключение договора на оптовые поставки по низкой цене способствует снижению расходов, но не отражается на качестве товара.

Перечисленные методики внедряют как по отдельности, так и комплексно, формируя собственный план повышения доходности. Эти методы не оказывают глобального влияния на технологию управления предприятием, его структуру и производственные процессы.

Закрываем год — выявляем текущую прибыль

Реформацию баланса надо проводить по состоянию на 31 декабря. Она представляет собой закрытие счетов учета финансовых результатов.

Но прежде чем говорить об этом, вспомним, что на конец каждого месяца счета 90 и 91 имеют нулевое сальдо. Финансовый результат за месяц по этим счетам переносится с субсчета 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» (91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов») на счет 99 «Прибыли и убытки». К счету 99 в некоторых организациях открывают субсчета 99-1-1 «Прибыль/убыток от обычной деятельности» и 99-1-2 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Однако в течение года у субсчетов к счетам 90 и 91 есть остатки. И только при реформации баланса они обнуляются. Так, дебет субсчета 90-1 «Выручка» закрывается на кредит субсчета 90-9 «Прибыль (убыток) от продаж», а с кредита субсчета 90-2 «Себестоимость продаж» (90-3, 90-4…) суммы списываются в дебет субсчета 90-9. Аналогично закрываются субсчета к счету 91 «Прочие доходы и расходы».

Часто к счету 99 «Прибыли и убытки» открывают субсчет 99-9 «Сальдо прибылей и убытков», на котором и будет сформирована сумма чистой прибыли/убытка за год. В конце года на него закрывают все остальные субсчета, открытые к счету 99. В таком случае в конце года сальдо других субсчетов, открытых к счету 99, переносится:

• <если>на конец года у этих субсчетов кредитовое сальдо, то оно списывается в кредит субсчета 99-9;
• <если>на конец года у этих субсчетов дебетовое сальдо, то оно списывается в дебет субсчета 99-9.

После этого сальдо субсчета 99-9 переносится на счет 84.

Внимание

Распределение прибыли на дивиденды отражается на дату вынесения решения участниками.

Может получиться так, что, когда вы будете составлять годовую бухотчетность, уже будет известна примерная сумма дивидендов — например, ее рекомендует совет директоров на основании предварительных данных о финансовых результатах. Учтите, что проводок по счету 84 на основании этого записями 2012 г. делать не нужно. Проводки по распределению реальных сумм дивидендов надо отразить 2013 годом. Однако объявление их рекомендуемой суммы можно рассматривать как событие после отчетной датыпп. 3, 5, 10 ПБУ 7/98. И Минфин советует в пояснениях к отчетности сообщить о том, как будет в дальнейшем распределена прибыльРекомендации, утв. Письмом Минфина от № 07-05-06/302.

Факторы, влияющие на расчет

Чистая прибыль зависит от ряда факторов, которые включают в себя:

• сопоставимость. Низкая чистая прибыль в одной отрасли, такой как продукты питания, может быть приемлемой, потому что ТМЦ обращаются быстро. Наоборот, может возникнуть необходимость в получении высокой чистой прибыли в других отраслях просто для того, чтобы генерировать достаточный денежный поток для покупки основных средств или финансирования оборотного капитала;
• леверидж. Компания может предпочесть рост за счет долгового финансирования, а не долевого варианта. В этом случае она понесет значительные процентные расходы, что приведет к снижению чистой прибыли. Таким образом, решение о финансировании влияет на размер чистой прибыли;
• соблюдение бухгалтерского учета. Компания может накапливать статьи доходов и расходов в соответствии с различными стандартами бухгалтерского учета, но это может дать неправильное представление о ее денежных потоках. Большие амортизационные расходы могут привести к низкой норме чистой прибыли, даже если денежные потоки высоки;
• нерабочие активы. Норма чистой прибыли может быть радикально искажена из-за наличия необычно больших внереализационных прибылей или убытков. Например, большая выручка от продажи подразделения может создать большую норму чистой прибыли, даже если операционные результаты компании являются низкими;
• краткосрочный фокус. Руководство компании может намеренно сократить расходы, которые снижают способность бизнеса конкурировать в долгосрочной перспективе, такие как техническое обслуживание оборудования, исследования и разработки, а также маркетинг, чтобы увеличить размер чистой прибыли;
• налоги. Если компания может применить перенесенный чистый убыток от операционной деятельности в свою прибыль до налогообложения, она может зафиксировать большую норму чистой прибыли. С другой стороны, управление может попытаться ускорить признание неденежных расходов с тем, чтобы минимизировать сумму налогового обязательства. Таким образом, конкретный налоговый сценарий может существенно повлиять на норму.

Причины снижения прибыли

Выделяют следующие причины, приводящие к снижению выручки хозяйствующего субъекта:

• Общеэкономические. Рост инфляции, падение курса национальной валюты, из-за которого фирме сложнее оплачивать товары и услуги иностранных партнеров. В категорию общеэкономических факторов входят кризисные явления в финансовой системе, приводящие к сокращению доходов потребителей, к безработице, замедлению движения денежных средств хозяйствующего субъекта.
• Государственные. Нежелание (неспособность) государства своевременно платить частным фирмам за выполненные работы или оказанные услуги. Установление административных барьеров, приводящих к простою компаний (например, длительный срок оформления разрешительной документации для начала хозяйственной деятельности), повышение налогов и сборов, увеличивающих расходы бизнес-структур, коррупция, неудовлетворительная работа судебных инстанций, из-за которой споры между контрагентами решаются месяцами.
• Рыночные. Снижение прибыли компании — следствие повышения конкуренции на рынке, появления более дешевых и (или) качественных альтернатив выпускаемому ею продукту. Финансовые показатели могут ухудшиться из-за отсутствия государственной поддержки отечественных производителей, наплыва товаров-аналогов из-за рубежа. Снижению прибыли способствуют ошибки в планировании поставок, приводящее к наличию в цепочке большого количества посредников, взимающих комиссию. Другие причины — нестабильность на фондовых рынках, проблемы банковской системы.
• Форс-мажорные. Прибыль компании резко снижается при наступлении чрезвычайных обстоятельств. К числу таковых относится пожар на складе или в офисе, стихийные бедствия, объявление военного положения в стране, кражи ценностей или разглашение конфиденциальной информации.
• Операционные. Компания недополучает значительную часть доходов, если неэффективно использует имеющиеся в ее распоряжении основные фонды.
• Финансовые. Снижению прибыли способствует большая доля займов и ссуд в капитале компании, неэффективное использование кредитных ресурсов, непродуманная ценовая политика, значительный объем затрат в структуре расходов (например, аренда неоправданно дорого офиса), просроченная дебиторская задолженность крупных покупателей.

К числу других факторов снижения прибыли относится сезонность, непродуманная маркетинговая политика, неблагоприятные погодные условия (актуально для сельскохозяйственных производителей), отсутствие мотивации у управленцев и рядовых сотрудников.

Что это такое?

Прежде всего, следует отметить, что выручка представляет собой денежные средства, поступающие на предприятие в результате реализации продукции, товаров или услуг. Снижение выручки характеризуется уменьшением потока денежных средств, поступающих на предприятие от реализации продукции (товаров, услуг), что может быть вызвано рядом объективных или субъективных причин.

Выручка имеет весьма большую значимость для хозяйствующего субъекта, так как является одним из главных источников финансирования деятельности. В связи с этим руководство организации должно регулярно отслеживать любые изменения данного показателя и своевременно реагировать на них.

СПРАВКА. Бывают ситуации, когда руководство фирмы целенаправленно идет на снижение доходов от продаж (например, для того, чтобы завоевать новые рынки сбыта, снижается цена на тот или иной товар, что в дальнейшем сказывается на размере выручки).

Фактор Du Pont

Показатели рентабельности капитала являются главнейшими в системе критериев оценки деятельности фирмы. Поэтому понятно стремление управлять базовыми факторами, влияющими на значения этих индикаторов. Одним из наиболее распространённых подходов к выявлению факторов реализован в известной факторной модели “Дюпон”. Назначение модели — идентифицировать факторы, определяющие эффективность предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. 

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Из данной формулы видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость этих факторов объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность. Каждому из этих факторов присуща отраслевая специфика как по уровню значимости, так и по тенденциям изменения. Поэтому по отраслевой специфике желательно знать аналитику. 

Например, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в высокотехнологичны отраслях, которые отличаются капиталоемкостью. А вот показатель рентабельности хозяйственной деятельности в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе предприятия, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию. Тоже самое касается и предприятий, имеющих большую долю ликвидных активов (например, точки сбыта, торговли, банки и т.д.).

Таким образом, в зависимости от отрасли и специфики финансово-хозяйственных условий, сложившихся на предприятии — оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала. 

Расширение факторов анализа

В процессе факторного анализа можно вводить такие существенные факторы, как операционная прибыль, проценты, выплачиваемые за пользование заемным капиталом, налоговая нагрузка и т.д. При этом приобретаются дополнительные возможности для финансового анализа. 

В общем случае, чистая прибыль представляет собой разность налогооблагаемой прибыли и величины уплаченного налога на прибыль. Налогооблагаемая прибыль может быть представлена как разность операционной прибыли и суммы процентов, начисленных за пользование заемным капиталом. 

Принимая во внимания изложенные замечания, преобразуем рентабельность собственного капитала в пятифакторную модель. 

• Коэффициент посленалогового удержания прибыли (Tax Reten­tion Rate) — характеризует долю чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании после начисления и уплаты налога на прибыль и прочих обязательных платежей из прибыли.
• Операционная рентабельность продаж (Oper­atig Prof­it Mar­gin) — показывает долю операционной прибыли в выручке от продажи реализованной продукции: уровень этого показателя проявляется в виде политики в отношении затрат. Рост рентабельности продаж способствует росту ROE. 
• Ресурсоотдача или оборачиваемость средств, вложенных в активы (Total Asset Turnover) — характеризует эффективность использования активов. Чем существеннее отдача с денежных средств, инвестированных в активы, тем выше рентабельность. 
• Уровень процентных расходов на рубль активов (Inter­est Expense on Assets) — величина постоянных затрат на рубль, вложенный в активы фирмы. Чем больше эта величина, тем ниже рентабельность. 
• Коэффициент концентрации собственного капитала (Equi­ty Con­cen­tra­tion Rate) — характеристика структуры источников финансирования. Снижение данного фактора способствует росту рентабельности. 

Как одно связано другим?

Каково же отношение чистой прибыли к выручке? Как было уже сказано, формула расчета прибыли такова: выручка – издержки = прибыль. Пример на вычитание. Правило математики: уменьшаемое (выручка) всегда больше разности (прибыль). Отсюда правило бизнеса: выручка может быть только больше, или равна прибыли. Равными эти понятия, кстати, бывают очень редко, всегда есть некие затраты.

Внимание! Ситуация, когда прибыль превышает значение выручки, невозможна.

Приведем пример:

Татьяна купила в городе платья на сумму 10000 рублей, затем поехала в деревню, и продала их. На сумму 17000 рублей. За билеты туда-обратно она заплатила 400 рублей. За место на деревенском рынке отдала 150 рублей. Получаем:

• Выручка – 17000 рублей.
• Прибыль – 17000-10000=7000 рублей.
• Расходы – 400+150=550 рублей.
• Чистая прибыль – 7000-550=6450 рублей.

Оцениваем показатели: при выручке в 17000 чистая прибыль составила только 6450 рублей.

Это лишь примитивный пример, который наглядно показывает соотношение этих показателей. Татьяна могла бы сшить эти платья сама, но и тогда она потратила бы деньги на ткань и фурнитуру.

А теперь рассмотрим пример равного соотношения показателей:

Вася делает массаж на дому приходящим клиентам. Он ничего не перепродает, не тратит деньги на поездки. Его выручка равна его прибыли. В идеале такая же схема с наемными работниками: их зарплата – их прибыль, и выручка в одном лице.

Разновидности

Для эффективного управления бизнесом учитываются несколько разновидностей рентабельности. Каждая из них вычисляется с разной целью и использует при расчетах различные бухгалтерские показатели: прибыль, себестоимость продукта, расходы на управление и другие.

Различают виды:

• активов;
• капитала;
• производства;
• продукта;
• продаж;
• персонала.

Показатели и формулы расчета показателей разных видов
отличаются. Комплексное сравнение позволяет получить полную картину успешности
компании при использовании материальных, трудовых, временных ресурсов.

Рентабельность активов показывает, сколько дохода приходится на каждый рубль, вложенный в дело. Причем в подсчетах участвуют все активы компании – оборотные и необоротные: прибыль до уплаты налогов, средняя стоимость имущества компании. Данный показатель позволяет оценить способность предприятия генерировать доход.

Коэффициент рентабельности капитала нужен для анализа
прибыльности бизнеса по отношению к средствам собственника. Значение показателя
имеет большое значение для привлечения инвестиций, так как указывает, с какой
финансовой отдачей работает компания и как быстро окупаются вложенные деньги.

Подсчет дохода, который организация имеет с каждой денежной
единицы, потраченной на производство и продажу товара. Коэффициент считается,
как по предприятию в целом, так и по отдельным его отраслям.

Рентабельность продукта – одно из главных значений, из
которых складывается общая картина успешности предпринимательской деятельности.
Кроме того, данный коэффициент учитывается при расчете конечной стоимости
продукта или услуги для потребителя.

Показатель рентабельности продаж – это маржа, разница между себестоимостью продукта и ценой, за которую его реализовали. Здесь действует закон геометрической прогрессии – чем больше маржинальность продукта, тем выше значение рентабельности продаж.

От качества работы штата, работающего в организации, во многом зависит успешность проекта. Профессионализм, личные качества, трудоспособность во многом влияют на другие виды рентабельности. Но при этом работники получают заработную плату, за них отчисляются взносы, а то не что иное, как затраты и управление трудовыми ресурсами. При вычислении данного показателя можно просчитать, какое оптимальное вознаграждение работнику может платить предприниматель а также численность штата.   

Увеличение прибыли предприятия путем сокращения издержек

Нередко организации сферы торговли с целью повышения доходности организуют различные мероприятия, запускают маркетинговые исследования рынка, совершенствуют бизнес-процессы, однако есть и более простой метод увеличения прибыли предприятия – снижение издержек.

Какие мероприятия можно провести для снижения расходов компании:

• уменьшить себестоимость продукта, снизив производственные и непроизводственные издержки;
• составить план действий, направленных на решение имеющихся проблем, назначить ответственных лиц, установить сроки выполнения;
• сократить отдельные статьи затрат, опираясь на результаты проведенного анализа.

Снизить расходы и увеличить доходность компании не получится без системного подхода, составляющими которого являются:

• организационный учет и строгая отчетность. Ответственные за них – топ-менеджмент и руководство;
• анализ деятельности, направленный на обнаружение бесполезной траты ресурсов (потери рабочего времени, бракованная продукция);
• совершенствование контроля и проверок – эти меры помогают поддерживать высокий уровень дисциплины и выявлять недостачи;
• организация комплексных проверок деятельности компании с целью выявления неучтенных затрат и планирования сокращения обнаруженных потерь.

Чтобы увеличить доходность организации, ее руководящий состав должен постоянно изыскивать новые возможности для снижения издержек. При этом нельзя допускать, чтобы действия наносили вред компании, все изменения должны быть ей во благо.

Использование нераспределенной прибыли

Следующие варианты широко охватывают все возможности использования излишков денег:

• Деньги дохода могут быть распределены (полностью или частично) между собственниками (акционерами) бизнеса в виде дивидендов .
• Его можно инвестировать в расширение существующих бизнес-операций, например, в увеличение производственных мощностей существующих продуктов или наем дополнительных торговых представителей.
• Его можно инвестировать в запуск нового продукта / варианта, например, производителя холодильников, занимающегося производством кондиционеров, или производителя шоколадного печенья, запускающего варианты со вкусом апельсина или ананаса.
• Деньги можно использовать для любого возможного слияния , поглощения или партнерства, которое приведет к улучшению деловых перспектив.
• Его также можно использовать для обратного выкупа акций .
• Прибыль может быть использована для погашения любой непогашенной ссуды (долга), которая может быть у бизнеса.

Первый вариант приводит к тому, что прибыль навсегда исчезает из бухгалтерских книг и счетов бизнеса, потому что выплата дивидендов необратима. Однако все другие варианты сохраняют прибыль для использования в рамках бизнеса, и такие инвестиции и деятельность по финансированию составляют нераспределенную прибыль (RE).

По определению нераспределенная прибыль – это совокупная чистая прибыль или прибыль компании после учета дивидендных выплат. Он также называется профицитом прибыли и представляет собой резервные деньги, которые доступны руководству компании для реинвестирования обратно в бизнес. Выраженный в процентах от общей прибыли, он также называется  коэффициентом удержания и равен (1 – коэффициент выплаты дивидендов ).

Хотя последний вариант погашения долга также приводит к утечке денег, он по-прежнему оказывает влияние на бизнес-счета, например, сберегает будущие процентные платежи, что дает право на включение в нераспределенную прибыль.

Варианты распределения

У предприятия есть несколько направлений распределения чистой прибыли:

Создание резервов

Подушка безопасности есть не только у грамотного инвестора, но и думающего о своем будущем предприятия. Часть чистой прибыли может быть направлена на создание резервного фонда, деньги из которого помогут расплатиться с кредиторами в сложные времена или покрыть убытки в случае чрезвычайных происшествий.

Собственное развитие

Развитие компании невозможно без программы увеличения и совершенствования собственных активов. За счет чистой прибыли приобретается новая техника и оборудование, модернизируется старая, проводятся научно-исследовательские работы и переподготовка работников, финансируются мероприятия по защите окружающей среды и т. д.

Реализация социальных мероприятий

К сожалению, на большинстве предприятий деньги на социальные мероприятия направляются в последнюю очередь. Такая политика понятна, многие компании не живут, а выживают. Давно забыта практика содержания детских садов и оздоровительных лагерей, санаториев и жилых домов для работников за счет средств организации. Это были первые объекты в 90-е годы прошлого века, от которых предприятия постарались избавиться. Знаю, что есть исключения. Но общая практика негативная.

Сейчас социальная политика, в основном, сводится к следующим мероприятиям: удешевление питания, организация доставки работников до места работы и обратно, выплаты материальной помощи и поощрения за различные достижения, полное или частичное финансирование оздоровительных мероприятий (например, командные игры, фитнес и тренажерный зал, бассейн), добровольное медицинское страхование.

Выплата дивидендов

Эта статья больше всего интересует инвесторов, которые придерживаются дивидендной инвестиционной стратегии. За счет чистой прибыли часто выплачиваются дивиденды акционерам. Но если их нет, это не повод отказываться от покупки акций. Дивидендные компании больше заинтересованы в удержании доли рынка и сохранении клиентской базы, они не ведут масштабной инвестиционной деятельности по захвату новых рынков. А так называемые компании роста всю чистую прибыль вкладывают в дальнейшее развитие, что в конечном итоге приводит к росту стоимости акций, иногда значительно большему, чем размер дивидендов.