Биржа ценных бумаг: что это и как она устроена?

Как работает фондовый рынок?

Важно отметить, что фондовый рынок по своей сути представляет из себя несколько рынков — первичный, вторичный и внебиржевой. Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов

Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды

Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов. Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды.

Вторичный или торговый рынок я уже затрагивал выше — именно на этом рынке ведется активная купля продажа ценных бумаг, реализуемая по рыночной цене. Именно этот сегмент принята называть фондовой биржей.

Наконец, третий или внебиржевой фондовый рынок. Как я уже говорил выше данный рынок никем не регулируется. Здесь продаются и покупаются ценные бумаги вне юрисдикции обще признанных фондовых бирж. Однако как и на фондовой бирже ключевыми игроками являются трейдеры и брокеры.

Участники биржевой торговли

Процесс функционирования фондового рынка осуществляется и поддерживается благодаря его ключевым участникам. Так, на фондовом рынке выделяют 5 типов участников:

• Эмитенты
• Биржа, депозитарии, клиринговые компании
• Брокеры, дилеры, управляющие компании
• Инвесторы и трейдеры
• Главный регулятор — Центральный Банк. (В России — ЦБРФ)

Эмитенты

Здесь все довольно просто — эмитентами называют те компании и тех участников фондового рынка, которые выпускают на рынок ценные бумаги. Помимо компаний, выпускающих свои акции и облигации, эмитентами могут быть субъекты государства и само государство.

Биржа, депозитарии, клиринговые компании

Данные участники организуют обращение ценных бумаг на площадках. На бирже ценные бумаги покупаются и продаются. Депозитарии и клиринговые компании занимаются контролем и учетом сделок купли и продажи ценных бумаг.

Брокеры, дилеры, управляющие компании

Данные участники организуют доступ к ценным бумагам, размещенным на бирже, для широкой аудитории трейдеров и инвесторов. К таким участникам прежде всего относятся брокерские компании. Кроме них участниками являются управляющие компании и дилеры. Все перечисленные участники имеют лицензию и право на осуществление сделок от своего имени и от имени своих клиентов. Таким образом к бирже осуществляется доступ для любого желающего.

Инвесторы и трейдеры

Данные участники являются ключевыми. Именно для них построена вся система функционирования фондового рынка и биржи. Инвесторы и трейдеры занимаются покупкой и перепродажей ценных бумаг на рынке.

Главный регулятор — Центральный Банк

Не менее важным участником является главный регулятор фондового рынка. Главный регулятор устанавливает правила для всех остальных участников. В России главным регулятором фондового рынка выступает Центральный Банк Российской Федерации. Он задает стандарты регламенты и нормы на рынке, а также лицензирует и регулирует рынок.

Что такое Московская биржа?

Московская биржа — крупнейшая площадка для торговли различными инструментами: валюта, ценные бумаги, драгметаллы, зерно, сахар, фьючерсы и т.д. На сегодняшний день Московская биржа является одной из крупнейших в Азии и Европе.

Московская биржа ведет свою историю с 1992 года, когда была создана  ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Ее основной специализацией была организация валютных аукционов по покупке/продаже валюты. Позже к валюте добавилась торговля ценными бумагами (акции, облигации и т.п.)

В 1995 году на базе ММВБ начал функционировать валютный рынок, каким мы знаем его сейчас. В то же время появилась фондовая биржа РТС. Интересы 2-х  бирж не пересекались и они стремительно развивались, не мешая друг другу, однако в 2011 году было принято решение объединить обе биржи. Так появилась Московская биржа.

На официальном сайте организации есть все необходимые показатели для отслеживая: котировки, курсы валют. Можно отследить динамику роста/падения, цены на акции той или иной компании за любой период.

Кто и как может стать трейдером?

Многие люди начинают пытаться строить собственную финансовую империю, насмотревшись рекламы, составленной не одним десятком маркетологов, и прочитав сотни отзывов в интернете о том, что заработать на биржах может каждый. Тех, кто решил податься в трейдеры, по этим причинам ждет не просто разочарование, а возможность получения финансовых убытков просто в катастрофических масштабах. Требовать с новичков какой-то базы знаний никто не будет, но это в ваших же интересах быть в курсе всех событий, частью которых вы хотите стать.

ВАЖНО! Собственную финансовую систему необходимо не только создать, но и совершенствовать и своевременно оптимизировать по мере необходимости. Также полезным и необходимым навыком можно назвать уверенное пользование программным обеспечением торгового терминала и правильный выбор надежного брокера

Как зарабатывать на бирже через интернет

Еще несколько десятков лет назад, чтобы заработать на бирже, приходилось физически находиться в зале фондовой биржи и лично покупать и продавать акции. С развитием интернета ситуация кардинально поменялась. Современному трейдеру нет необходимости приходить на биржу и, стоя среди других торговцев, выкрикивать цены покупки и продажи имеющихся у вас акций.

Рабочий день трейдера начинается за полчаса до открытия биржевых торгов с чашки крепкого кофе и чтения новостей. Все это можно делать сидя за компьютером, не выходя из дома. После открытия торгов можно совершать сделки на своем личном компьютере.

Все это красиво в теории, но трудно на практике. Не каждый человек сможет стать трейдером. Чтобы торговать на бирже, нужны необходимые качества. Они или даны человеку с детства, или приобретаются в процессе обучения торговле на бирже. Не всем дано пройти этот путь, 9 человек из 10 сдаются и выбирают себе более легкое занятие. Лишь 1 из 10 освоит торговлю на бирже и будет получать доход выше среднего заработка. Чтобы стать трейдером необходимо освоить следующие навыки:

• Изучить особенности торговли на бирже. Познакомиться с теорией и научиться применять ее на практике.
• Полностью исключить влияние эмоций на вашу торговлю. Вы должны быть собраны, сдержаны и с холодной головой воспринимать как прибыли, так и убытки на фондовом рынке. Этот пункт самый трудный и самый важный в становлении трейдера.
• Накопить большой практический опыт в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной торговле.

Те, кто смог пройти этот путь до конца, становятся трейдерами и больше не зависят от начальства, работы и места проживания. Но лишь единицы достигают головокружительных высот, зарабатывая на бирже миллионы и миллиарды долларов.

Механизм работы на биржевых площадках в интернете

Начинающим спекулянтам рекомендуется работать с акциями или фьючерсами, так как на них комиссии меньше. Натренировавшись на простых финансовых продуктах, можно переходить к более серьезным инструментам – опционам, валюте.

Итак, выбор типа торговли сделан. Допустим, это проведение трейдинговых операций с ценными бумагами. Торговля осуществляется через посредника – брокера, которому за его услуги полагается соответствующий процент комиссионных. Для того чтобы его выбрать, потребуется зарегистрироваться в системе и открыть на имя брокера счет. В противном случае доступ на биржу будет закрыт.

Процесс прохождения регистрации не сложен – заполняют анкету и подтверждают свою личность.

После открытия и пополнения счета выдается разрешение для входа на биржу. Затем открывают рабочий интерфейс и приступают к выбору активов. Стараются отыскать компанию, у которой на данный момент акции не котируются и реализуются по низкой стоимости. При этом они должны быть перспективными, чтобы в дальнейшем можно было их продать по более высокой цене.

Подбирая продукт, трейдеры опираются на технический и фундаментальный прогноз. Вот пример котировки акций за квартал компании Авто ВАЗ.

Из графика видно, что цена периодически стремится вверх. Поэтому потенциал существует. Так что, купив акции по бросовой стоимости, вполне реально получить неплохую выгоду, при условии возврата цены к показателям месячной давности. Если учесть, что в скором времени АвтоВАЗ планирует выпуск на рынок сбыта новой модели автомобиля.

Но как понять, в каком направлении будет двигаться ценовой показатель акций? Здесь трейдеры прибегают к разным стратегиям. Существуют следующие:

• скальперская — совершение множества финансовых операций в течение одной торговой сессии (временной промежуток обычно не более минуты);
• дай-трейдинг – торгуют с большим интервалом, но обязательно закрывают все сделки в границе одной сессии;
• свинг-трейдинг – сделки осуществляют на протяжении нескольких суток;
• краткосрочная стратегия – сделки не финалятся неделями;
• среднесрочная стратегия – позиции оставляют открытыми месяц и более.

Если остановиться на инвестировании, то принцип действия будет еще проще. Надо вложить определенную сумму денег в ликвидные акции определенной компании и ожидать, когда закончится период и начнется выплата дивидендов.

Рассмотрим такой вариант на примере Газпрома. Он в 2017 году выплатил более 170 млрд. руб. в виде дивидендов. А теперь представьте, какую прибыль возможно получить, имея в распоряжении даже 0,0001% активов.

Шаг первый. Выбираем брокера

Выбор брокера для биржевой торговли не такая уж сложная
задача, поскольку все официально аккредитованные на бирже брокеры априори имеют
все необходимые государственные лицензии и сертификаты **, что уже даёт
определённую гарантию надёжности.

** Не следует путать государственные
лицензии и сертификаты с теми многочисленными сомнительными сертификатами,
которыми так и пестрят страницы сайтов Форекс-дилеров.

Работа через таких брокеров не таит в себе никаких подводных
камней (при условии, что вы внимательно ознакомитесь с тарифами, оговаривающими
размер комиссионных вознаграждений), а кроме этого их деятельность абсолютно
прозрачна. Брокер лишь передаёт ваши приказы на биржу и совершает для вас
сделку. При этом ваш торговый капитал находится на специальном брокерском счету
и может быть использован исключительно для совершения указанных вами торговых операций
(если конечно в договоре с брокером вы не укажете иных возможностей). А все
приобретённые вами ценные бумаги будут храниться на, так называемых, счетах-депо,
открываемых в независимых от брокера депозитариях.

Для выбора брокера вы можете обратиться непосредственно к
сайту той биржевой площадки, на которой планируете торговать. Любая биржа имеет
свой список аккредитованных на ней брокеров, например для Московской биржи, эти
списки представлены здесь:

1. https://www.moex.com/s548 — для валютного рынка;
2. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1179&sby=4
   – для фондового рынка (акции и облигации);
3. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=35&sby=7
   – для срочного рынка (фьючерсы и опционы);
4. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1330 –
   денежный рынок (РЕПО и депозитно-кредитные операции);
5. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1141&sby=15
   – рынок драгоценных металлов.

Не обязательно для каждого рынка выбирать отдельного
брокера, поскольку многие из них предоставляют услуги по торговле на каждом из
вышеуказанных направлений.

На что действительно следует обратить внимание при выборе
брокера, так это на те условия работы, которые он сможет вам предоставить. Здесь
нужно учесть следующие основные моменты:

1. Вознаграждение брокера. Брокер, естественно,
   работает не безвозмездно, а за определённую комиссию. Как правило, размер этой
   комиссии пропорционален той сумме сделки, которую вы заключаете, но могут быть
   исключения. У каждого брокера здесь свои условия, поэтому внимательно с ними
   ознакомьтесь и выберите наиболее подходящие именно для вас;
2. Торговые терминалы, которые готов предоставить
   вам брокер. Умеете ли вы ими пользоваться или же вам потребуется дополнительное
   время для их освоения. Если для вас это актуально, то уточните наличие
   мобильных версий позволяющих торговать с планшета или смартфона;
3. Качество работы службы поддержки и
   информационное обеспечение клиентов. Если вам понадобится квалифицированная
   помощь в вопросах связанных с технической стороной процесса торговли, то вы
   всегда сможете получить её в службе поддержки. Кроме этого, многие брокеры, в
   качестве дополнительной услуги, предоставляют своим клиентам доступ к
   финансовым новостям, транслируемым различными информационными агентствами (Reuters,
   Bloomberg, РБК и т.д.);
4. Наличие обучающих курсов для своих клиентов.
   Многие брокеры в целях привлечения новых клиентов, а также для повышения
   квалификации уже торгующих через них трейдеров (а, следовательно, и для
   повышения своей прибыли, в конечном итоге) организуют бесплатные курсы обучения
   азам биржевой торговли. Это особенно актуально для начинающих трейдеров.

Рынок товаров

На товарной бирже продают и покупают какие-либо товары. Но, речь идёт только о той продукции, которую можно отнести к категории «биржевой». Сюда включены те товары, которые соответствуют следующим требованиям:

• Товар относится к высоко ликвидным и на него есть большой спрос, что обеспечивает движение рынка;
• Независимо от производителя, структура продукции должна быть однородной;
• Товар отвечает конкретным критериям стандартизации и является взаимозаменяемым;
• Одно из главных условий заключается в том, что продукция должна быть транспортируемой. То есть доставка из точки А в точку Б не должна вызывать каких-либо трудностей. То же самое касается хранения. Покупатель и продавец должны иметь возможность хранить товар достаточно длительный срок и при этом, без потери его первоначальных характеристик.

Среди основных разновидностей биржевой продукции можно выделить следующее:

• Промышленное сырьё;
• Зерновые;
• Текстильное сырьё;
• Металлы (в том числе драгоценные);
• Продукт переработки семян и сами семена;
• Пищевая продукция;
• Мясо и животные;
• Энергетическое сырьё.

Если на рынке продаётся большая часть из перечисленных выше продуктов, его можно считать универсальным. При этом, на таких рынках часто можно приобрести валюту и ценные бумаги.

Если на бирже продаётся продукция только какой-либо конкретной группы, её принято называть специализированной. Сюда можно отнести такие разновидности бирж как зерновые, нефтяные, рынки металлов, а также биржи радиоактивных и ядерных материалов.

Говоря о функциях торговой биржи, одна из основных, это ценообразование на присутствующие на ней виды продукции. Благодаря интернету, информацию о результатах торгов можно получить моментально, находясь в любой точке земного шара. Таким образом продавцы, ориентируясь на международный рынок, устанавливают аналогичные цены на свою продукцию.

Практически все товарные сделки проводят с целью хеджирования через фьючерсные контракты. Так стороны страхуют риски на случай изменения цены на конкретный товар. Несмотря на то, что большая часть сделок отличается расчётным характером, часть товара всё-таки уходит по реальной покупке. Со стороны рынка гарантии обеспечиваются достаточно большим количеством продукции на собственном складе.

Возможно ли новичку заработать на биржевых торгах?

Получать прибыль на бирже реально, если научиться анализировать возможные риски и обладать определенной базой знаний. Немаловажную роль играют везение и высокая стрессоустойчивость

Важно изначально понимать, что подобное занятие – это не игра. Поэтому не стоит начинать торговлю без предварительной подготовки

Даже получив фундаментальные знания по работе фондовых торгов и, изучив термины, многим приходится нелегко на начальном этапе. Это объясняется тем, что не каждый способен мыслить аналитически. Например, вы нацелены приобрести акции МакДональдса. Только сначала следует сопоставить показатели компании с конкурентами в той же сфере. Вполне вероятно, что существует небольшая развивающаяся компания, которая постепенно наращивает обороты. В то время как МакДональдсу в перспективе не светит уже расширение. Этот факт необходимо учитывать.

Отсюда вывод – чтобы зарабатывать на бирже, надо обладать интуицией, усидчивостью и аналитическим складом ума.

На быстрое обогащение в этом деле рассчитывать не стоит. Некоторым приходится потратить не один год на практику, чтобы начать зарабатывать приличные деньги, а другие могут так и не достичь успеха.

Реально ли заработать на валютной бирже

Нет. Заработать на трейдинге – значит суметь отнять деньги у других трейдеров. Больше ниоткуда деньги на рынке не берутся. Но вы ведь не думаете, что вы один умный, а все трейдеры Форекса дураки?

Раньше я изучал трейдинг и был уверен, что на нем реально делать деньги. Сейчас я так не считаю. Обучение, которое предлагают брокерские компании, проводится не для того, чтобы вы богатели, а для того, чтобы смотивировать вас торговать. После курса по трейдингу вы будете думать: «Ага, я теперь самый умный. Я знаю, как проводить уровни поддержки и сопротивления. Я знаю про линии Фибоначчи, я умею видеть на графиках волны Эллиотта. Сейчас открою счет и стану миллионером». Вы открываете счет, торгуете, с каждой сделки платите спреды брокерам, сливаете все деньги, уходите. На ваше место приходят другие. Такие же, как вы.

Брокеры зарабатывают от того, что вы совершаете сделки. С прибылью или с убытком – им без разницы.

С чего начать обучение торговле на бирже

Трейдер обучается торгам

После изучения терминологии можно приступать к следующему этапу — как начать торговать на бирже новичку. К трейдингу нужно подготовиться. Постоянно изучать рынок и продумывать стратегии. Это и есть инструкция к обучению.

Для начала, нужно разобраться в основных принципах торгов и разработать свою стратегию или адаптировать под себя уже существующую. Есть несколько стилей торгов:

• Долгосрочные.
• Среднесрочные.
• Краткосрочные.

Долгосрочные трейлеры — это инвесторы. Они работают на покупки, собирают портфель ценных бумаг и рассчитывают на прибыль через один или несколько лет. Процесс получения реальной прибыли в долгосрочных сделках зависит от умения правильно анализировать финансовую отчетность компании, в которую инвестируются средства.

Среднесрочные — это трейдеры, которые зарабатывают на колебаниях длительностью от нескольких дней до нескольких недель. Особенностью такого подхода является то, что нужно найти точный момент для входа. Трейдеры следят за графиками от 15 мин до нескольких часов. Задачей является покупка на откате и продажа, когда цена вырастет. При этом надо стараться захватить как-можно больше таких импульсов. Эта торговля однозначно не для начинающих.

Краткосрочные трейдеры работают в очень коротких интервалах. Сделки длятся от нескольких минут до нескольких секунд. Они получают опыт быстрее других трейдеров за счет количества сделок. Плюс этого стиля торговли в том, что можно начинать с небольшим стартовым капиталом и иметь высокую потенциальную доходность. Минус — это колоссальная психологическая и эмоциональная нагрузка.

Перед тем как начать торговать, нужно четко определить, какой стиль торговли наиболее оптимален для характера и темперамента. Необходимо изначально определить количество времени, которое готов тратить трейдер в процессе работы — весь день или несколько часов.

Часы торговли в США / Сев. Америке

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) базируются в Нью-Йорке. NYSE — одна из крупнейших фондовых бирж в мире, и это публичное лицо. 1 По состоянию на 2019 год на NYSE обычные торговые часы с 9:30 до 16:00 по восточноевропейскому времени, за исключением случаев раннего закрытия из-за выходных. (17.30 — 0.00 время работы биржи NYSE по мск)

Nasdaq американская фондовая биржа , который служит в качестве глобального электронного рынка для торговли ценных бумаг. Предпродажная торговля ведется с 4 утра до 9:30 утра по восточному стандартному времени, а торговля в нерабочее время продолжается с 16:00 до 20:00 по восточному стандартному времени. Обычные часы торговли начинаются в 9:30 EST и заканчиваются в 16:00 EST. (17.30 — 0.00 время работы Nasdaq по мск)

Канадская фондовая биржа Торонто TSX открывается в 9:30 по восточному времени и закрывается в 16:00 по восточноевропейскому времени, без перерывов в торгах на обед. (17.30 — 0.00 время работы TSX по мск)

Торговля на бирже предполагает выбор стратегии

Еще один важный момент для осуществления успешной торговли на бирже – это выбор правильной стратегии, подходящей именно вам. Опытный трейдер, как и новичок, может найти массу дополнительных вариантов либо остановиться на пяти основных, которыми пользуется большинство игроков ввиду их эффективности. Рассмотрим подробнее каждый метод.

Торговля по тренду

Тренд – это определенное направление движения котировок, которое является отражением ожиданий и размышлений участников рынка, заключающих сделки на рынке. Данный вариант самый простой и логичный. Поставив против него, любой трейдер просто вылетит с рынка и останется при этом незамеченным.

Инвестиционная стратегия

Такая стратегия представляет собой применение самых распространенных вариантов вложения финансовых средств на Форекс. Основной движок стратегии – это ПАММ-счета. Такой сервис наблюдается только у крупных брокерских компаний. С его помощью у трейдера появляется возможность анализировать все объекты для вклада инвестиций, удачно заключить сделку и получать стабильный доход.

Трейдинг с использованием паттернов

Паттерн – это графическая фигура, отражающая изменение цен. Она может показать, как в дальнейшем поведет себя тот или иной тренд – развернется или будет продолжать стабильное движение в том же направлении. Трейдинг с паттернами – это еще один хороший вариант для тех, кто только начинает нелегкий путь трейдера. Определение паттерна представляет собой не сложную задачу, для которой не требуется многолетнего погружения в тему.

Контртрендовый трейдинг

Неопытным игрокам такую стратегию применять не стоит, она больше ориентирована на профессионалов. Контртрендовый трейдинг представляет собой торговлю против трендов. Простыми словами – при падении стоимости сделки на торговой площадке создается сделка на покупку. Если движение не остановилось необходимо сделать еще одну сделку. Как только позиции начнут разворачиваться – ваша задача успеть закрыть предложение и вывести полученную прибыль, предварительно зафиксировав.

Что на счет минусов такой стратегии? Рынок имеет сложную внутреннюю систему, и его движение в одну сторону может продолжаться на протяжении длительного времени. В таком случае возможны достаточно крупные убытки.

СПРАВКА! Для поддержания вам потребуются дополнительные денежные средства. Такая стратегия одна из самых рисковых, шанс «слива» банка здесь выше, чем при выборе любой другой стратегии.

Трейдинг на новостях

Для новичков новостной трейдинг станет отличным вариантом, который не требует серьезной базы знаний и сможет существенно увеличить капитал. Задача игрока – тщательно следить за новостями, анализировать информацию и понимать, какое влияние она может оказать на рынок и его операции. Кроме того, стоит научиться отсеивать действительно серьезные и важные новости среди бесконечного шлака в интернете.

Акционеры и индекс Московской биржи

Данные за март 2015 года. Фактически примерно половину акций («Остальные») можно считать находящимися в свободном обращении на бирже. Актуальный состав акционеров биржа публикует по этой ссылке.

С 1997 года существует рублевый индекс ММВБ, недавно поменявший название на «индекс Мосбиржи». В нем представлены главные акции страны, взвешенные по рыночной капитализации: чем дороже стоит компания, тем больше ее доля в индексе. По секторам преобладает нефть, где находятся Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз и др.

В 1998 году после дефолта индекс пережил падение на 80% и примерно такое же через 10 лет, в кризис 2008 года. В результате индекс оказывается подвержен как глобальным, так и локальным рискам:

Важный момент, который не стоит забывать: индекс показывает общую, а не реальную доходность. Последняя означает чистый доход инвестора за вычетом инфляции: чем выше инфляция, тем больше разрыв. В России за период 1997-2017 гг. инфляция была двузначной, так что и разрыв получается очень солидным:

Валютная биржа

Основная функция каждой из валютных бирж, это определение курса иностранной валюты по отношению к национальной. Кроме этого, торги на такой площадке способствуют равномерному распределению свободных денежных потоков по разным экономическим отраслям. Касательно финансовых инструментов, ими на валютной бирже выступают только валютные фьючерсы или сама валюта.

В большинстве случаев, это только та валюта, которая является свободно-конвертируемой. В ходе торгов, одна валюта приобретается за другую. В итоге, совокупность стоимости полученных заявок на продажу и покупку определяют текущий валютный курс. С 1992 года в России работу вела Московская межбанковская валютная биржа. На основании её данных устанавливался официальный курс рубля по отношению к другим мировым валютам.

В 2011 году биржа объединилась с PTC и уже после этого, на основании данного слияния, возникла существующая на данный момент Московская биржа. Сейчас в РФ нет конкретного разграничения фондовых и валютных бирж. Согласно закону, существует только одно понятие – «биржа». Касательно торгов валютными фьючерсами, их проводят на отдельных валютных площадках.

Некоторые люди ошибочно считают, что «Форекс» и «биржа», это одно и то же. Форекс является глобальной системой, основанной на новейших коммуникационных системах между банковскими учреждениями и крупными инвестиционными компаниями, что делает возможным торговлю напрямую друг с другом. Рынок «Форекс» не ограничен физическими границами. Также он не пребывает под чьей-либо юрисдикцией. Что касается валютной биржи, она построена на основе организационной структуры, ограниченной конкретной биржевой секцией.

Заключение

Ежедневно миллионы начинающих инвесторов пытаются заработать на бирже с помощью покупки и продажи ценных бумаг. Но, для этого недостаточно знать, что такое биржа и как она работает. Из-за нестабильной ситуации в мире в последние годы, ситуацию на любом рынке нельзя назвать стабильной. Поэтому заработать здесь смогут только опытные инвесторы, которые понимают, когда покупать активы и когда приходит время от них избавляться.

Сколько времени нужно, чтобы научиться зарабатывать на бирже

На этот простой вопрос не существует однозначного ответа. Многое зависит от предрасположенности конкретного человека к трейдингу или инвестированию и сколько сил и времени он готов потратить на приобретение необходимого опыта.

Назовем усредненные цифры. Если вы большую часть времени посвятите фондовому рынку, будете много учиться, постоянно повышать уровень своих знаний, то стать стабильно зарабатывающим профессионалом можно примерно через год.

Если вы время от времени интересуетесь биржей, делаете сделки просто из желания «быть в рынке», то и через 10 лет можно не добиться стабильного заработка. Многие начинающие инвесторы, попробовав торговлю на бирже, не выдерживают трудностей и навсегда уходят с рынка ценных бумаг.

Как выйти на торги на бирже?

• Работа напрямую с брокером — вы заключаете договор, устанавливаете торговые платформы и начинаете экспериментировать, основываясь на своих знаниях или (что неплохо, но рискованно) на обсуждениях на форумах профессиональных трейдеров и трейдеров-любителей. Это самый оптимальный вариант для новичков.
  • QUIK — набор инструментов для анализа и торговли с крайне быстрым обновлением данных. Можно торговать на российских и зарубежных фондовых рынках. Безопасен за счёт шифрования данных.
  • MetaTrader5 — программа для торговли инструментами срочного, валютного и фондового рынка. Позволяет создавать кастомные отчёты и торговые алгоритмы на языке программирования MQL5.
• Работа в мобильном приложении брокера или банка — очень лайтовая версия для начинающего инвестора, в которой доступны все атрибуты торговли (новости, аналитика, ретроспективы, советы, портфели, готовые стратегии и т.д.), но при этом вы не погружаетесь в самые интересные и сложные детали инвестирования.
• Использование готовых торговых стратегий — инструмент для инвесторов, которым не интересно развиваться, им просто нужно вложить деньги для будущего роста. Вы вкладываетесь в готовую портфельную стратегию и просто ждёте, когда она сработает и вы закроетесь в плюсе (как правило, у них всегда положительный результат, хоть часто и небольшой). Несмотря на линейную простоту выбора, не стоит отворачиваться от этого способа инвестирования: «расковыряв» свой портфель, вы можете изучить принципы формирования портфеля, комбинирование продуктов и рисков, аналитику, которая лежит в основе стратегии.
• Начать люто программировать и писать своих торговых роботов для высокочастотной торговли — вариант для сильных кодом хабровчан. Однако это не лучший способ для реальной работы, поскольку площадки иногда ищут формы противодействия такому подходу, роботы подвергаются атакам злоумышленников. Однако написать своего торгового робота означает разобраться в самых тонких нюансах работы фондовых и валютных рынков, это может стать вашим шагом к новой профессии или в работе команды брокеров и банков. 

Значение фондового рынка

Фондовый рынок — один из важнейших компонентов рыночной экономики.

Он позволяет компаниям зарабатывать деньги, предлагая акции и корпоративные облигации. Он позволяет обычным инвесторам участвовать в финансовых достижениях компаний, получать прибыль за счет прироста капитала и зарабатывать деньги за счет дивидендов, хотя возможны и убытки. В то время как институциональные инвесторы и профессиональные управляющие деньгами действительно пользуются некоторыми привилегиями благодаря своим глубоким карманам, лучшим знаниям и более высокой способности принимать риски, фондовый рынок пытается предложить равные условия игры для обычных людей.

Фондовый рынок работает как платформа, через которую сбережения и инвестиции физических лиц направляются в продуктивные инвестиционные предложения. В долгосрочной перспективе это помогает в накоплении капитала и экономическом росте страны.

Словарь криптовалют

• Криптовалюта — это виртуальные (цифровые) деньги, эмиссия и оборот которых происходит в электронном виде. Они не имеют физического выражения и, в отличие от мировых валют, не контролируются государством. Весь учет криптовалюты и проводимых с ней транзакций ведется децентрализованной платежной системой, которая работает в автономном режиме. Криптовалютные операции, как правило, необратимы (нет возможности заблокировать или отменить транзакцию). Существуют различные криптовалюты, среди самых известных биткоин, Ethereum, Monero, Litecoin. 
• Биткоин позволяет свободно осуществлять платежи от пользователя к пользователю без посредника и комиссий в формате 24/7, но в то же время эта криптовалюта очень волатильна и подвержена колебанию цен. Общее количество биткоинов ограничено 21 миллионом монет. Существующие биткоины можно приобрести на криптобиржах, а новые генерируются в процессе майнинга.
• Майнинг — процесс проведения и проверки транзакций, который позволяет генерировать новые монеты. На практике это означает, что майнеры решают сложные математические задачи, их результаты проверяет система и выдает вознаграждение в виде монет (подход Proof of Work (PoW)). В зависимости от типа криптовалюты процесс майнинга может быть очень энерго- и трудозатратным и требовать специального оборудования, как в случае с биткоином.
• Блокчейн — база данных, которая используется для проведения криптовалютных платежей без посредников. Каждая транзакция включается в блок, его проверяет сеть и связывает с предыдущим блоком. Процесс контролируется всей сетью блокчейн, что позволяет защитить записи о транзакциях от несанкционированных изменений. 
• Стейблкоин — криптовалюта, которая привязана по стоимости к другому активу: валюте, драгоценным металлам, другой криптовалюте. Это обеспечивает большую стабильность ее цены. Стейблкоин должен быть обеспечен резервным запасом соответствующего актива, например, валютным счетом или драгоценными металлами в хранилище.
• Токен — криптовалюта, которая дает возможность доступа к: определенному активу (например, токенизированные ценные бумаги или монета, которая обозначает владение каким-то количеством драгоценных металлов), продукту (токены для оплаты), услуге (утилитарные токены).

• Иногда получить токены можно бесплатно при выполнении определенных условий. Например, если вы владеете другими криптовалютами.
• Такая раздача называется эйрдроп и часто проводится с целью привлечения внимания к какому-либо проекту. Также она может быть началом ICO — первичного размещения токенов для сбора средств на развитие компании или проекта.

Как фондовые биржи зарабатывают деньги

Фондовые биржи действуют как коммерческие институты и взимают плату за свои услуги. Основным источником дохода для этих фондовых бирж являются доходы от комиссионных за транзакции, которые взимаются за каждую сделку, осуществляемую на их платформе. Кроме того, биржи получают доход от листингового сбора, взимаемого с компаний в процессе IPO и других последующих предложений и размещений на бирже.

Биржа также зарабатывает на продаже рыночных данных, созданных на ее платформе, таких как данные в реальном времени, исторические данные, сводные данные и справочные данные, что имеет жизненно важное значение для исследования акций и других целей. Многие биржи также будут продавать технологические продукты, такие как торговый терминал и выделенное сетевое подключение к бирже, заинтересованным сторонам за приемлемую плату

Биржа может предлагать привилегированные услуги, такие как высокочастотная торговля, крупным клиентам, таким как паевые инвестиционные фонды и компании по управлению активами (AMC), и соответственно зарабатывать деньги. Существуют положения о регулирующем и регистрационном сборах для различных профилей участников рынка, таких как маркет-мейкер и брокер, которые образуют другие источники дохода для фондовых бирж.

Биржа также получает прибыль за счет лицензирования своих индексов (и их методологии), которые обычно используются в качестве эталона для запуска различных продуктов, таких как паевые инвестиционные фонды и ETF, AMC.

Многие биржи также проводят курсы и сертификацию по различным финансовым темам для участников отрасли и получают доход от таких подписок.