Где покупать акции компаний

Какой бывает прибыль от акций

Денежная прибыль от ценных бумаг стоит того, чтобы ради нее пойти на сотрудничество с посредниками. Но сначала нужно разобраться, из чего она складывается и от чего зависит. Это поможет выбрать наиболее выгодные акции и, соответственно, необходимого брокера для торговли на определенных биржах.

Рост цены

Некоторые компании развиваются достаточно активно, чтобы их акции начали «развиваться» вместе с ними. Допустим, вы приобрели ценные бумаги условной компании «Технопузики» по 100 рублей за штуку. Через какое-то время фирма стала развиваться, и, следовательно, ее акции начали активнее скупать. И чем охотнее их приобретают, тем выше на них стоимость.

Допустим, что через год акции той же компании «Технопузики» выросли и стали стоить 200 рублей. Если их продать сейчас – то с каждой бумаги вы получаете 100% доходность, что очень даже неплохо. И чем больше было таких акций – тем лучше для их владельца, который решил продать их.

Но, снова же, нельзя забывать: падение стоимости так же естественно, как и её рост. Главное – следить за динамикой и аналитикой, чтобы вовремя среагировать на негативное развитие событий и не остаться в минусе.

Дивиденды частным лицам

Важно помнить, что некоторые акции – это не просто бумажки, имеющие определенную стоимость на рынке, да и только. Компании охотно распределяют какую-то часть своей прибыли между акционерами поровну

Это как бы своеобразная поддержка инвесторов, которые в свое время вложились в фирму. Причем чем больше у инвестора акций, тем большую сумму он будет получать в качестве дивидендов.

Вернемся все к той же условной компании «Технопузики». Допустим, она эмитировала 1000 акций. Кто-то раскошелился и приобрел 500 акций фирмы. Ещё два человека приобрели по 200 акций. И последний – всего 100 ценных бумаг.

Следовательно, если доход «Технопузиков», который они готовы распределить между акционерами, составит 100 тысяч рублей, то на одну акцию придётся 100 рублей дивидендов. Следовательно, каждый из акционеров получит:

• Владелец 500 шт. – 50 тысяч.
• Хозяева 200 шт. – по 20 тысяч.
• Обладатель 100 шт. – 10 тысяч рублей.

Важно: не все компании платят дивиденды. Просто не могут этого себе позволить

Поэтому, если вам важны дивиденды, внимательно относитесь к приобретению ценных бумаг и узнавайте заранее возможность выплат.

Размер потенциальных дивидендов определяет компания. Они могут выплачиваться 1-2 раза в год, в редких случаях – внеочередно. Деньги, полученные в результате выплаты фирмы-эмитента, будут храниться на счёте брокера. И уже оттуда их можно вывести на собственный счет (естественно, уплатив НДФЛ).

Правильный алгоритм действий

Рекомендую организовать все следующим образом:

• Откройте счет у выбранного брокера, пополните его на сумму, необходимую для комфортной работы, минимум 500$
• Скачайте и установите терминал на ПК и телефон. Через смартфон сложно анализировать рынок, но он подойдет, если нужно контролировать уже открытые позиции, а вам нужно срочно отойти по делам.
• Разработайте алгоритм отбора акций для работы. Пользуйтесь скринером, например, на finviz.com. Если занимаетесь активной торговлей, отбирать пул бумаг на день нужно каждый день. В самом терминале тоже может быть инструмент для поиска акций, но вариант на finviz.com считаю одним из самых удобных.
• При торговле обязательно учитывайте соотношение тейк-профита к стоп-лоссу. Если сигнал на 100% соответствует всем требованиям, но прибыль примерно равна потенциальному убытку, лучше его пропустить. Желательно, чтобы стоп был в 2-3 раза меньше тейк-профита. Новичкам рекомендую прочесть пост как торговать акциями.

Я в свое время начинал работать именно по такой схеме. Сперва гнался за количеством сделок, не мог приучить себя к дисциплине. Но со временем осознал, что качество торговли важнее, лучше сделать 5-7 трейдов в неделю и закрыть 80-90% с прибылью, чем входить в рынок каждый день по 10-15 раз и получать по большей части сделок нулевой профит.

Где можно купить акции

Давайте разбираться с вариантами покупки акций для физического лица (как продавать — аналогично).

В банке

Крупные российские банки, как правило, сами являются брокерами и участниками РЦБ. Это Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк, Тинькофф, Открытие и т. д. Брокерская деятельность выделена в отдельное подразделение. Схема работы с ними такая же, как с обычным брокером.

Второй редкий случай — банк выпускает дополнительные акции или проводит IPO — первичное размещение. Как это было с так называемым «народным» IPO ВТБ в 2007 году.

У эмитента

У эмитента напрямую во время проведения IPO или внебиржевой сделкой. Вариант покупки напрямую — выше по тексту (IPO ВТБ). При этом акционерное общество необязательно может быть публичной компаний, то есть выводить свои акции на биржу. Вариант — переход акций внутри АО от одного собственника другому. Или собственник захотел продать свои акции стороннему лицу, если это не запрещено уставом общества.

Что такое акции и зачем они нужны

Ценная бумага, подтверждающая ваше право как инвестора. С покупкой акции инвестор становится совладельцем компании. Получает права в соответствии с уставом компании и законодательством. На дивиденды, участие в собрании акционеров, право на долю после банкротства акционерного общества.

Сколько нужно денег, чтобы купить акции

Рассмотрю российский рынок.

Чтобы приобрести акции, достаточно 1000 руб. Строго говоря, для покупки нужно столько денег, сколько хватит на 1 акцию. Покупка одной акции Сбербанка и Газпрома обойдется в 220-240 руб. (октябрь 2019 г.), ЛУКОЙЛа — 5400 руб., Норникеля — 16 000 руб. То есть покупка на 1000 руб. Сбербанка и Газпрома возможна, на остальные денег не хватит.

Стоимость 1 акции в рублях по итогам торгов 12.10.2019 на Московской бирже. Первые 20 компаний по обороту торгов в этот день. Источник — сайт ММВБ.

При этом нужно учитывать комиссии биржи и брокера. Дополнительно брокер (как правило) возьмет сумму за сопровождение брокерского счета, если активы менее определенной суммы. Пример — при остатке на счете меньше 50 000 руб. IT Invest спишет 300 руб., Открытие — 249 руб. Процесс покупки акций при таком раскладе становится экономически бессмысленным.

Минимальная сумма для инвестирования — 30–50 тыс. руб. Это должны быть не заемные средства и не деньги первые необходимости, которые через месяц могут срочно понадобиться для семейного бюджета. Важный аспект — выстраивание торговой стратегии после покупки акций. На маленькой сумме это сделать затруднительно или невозможно.

Выбор брокера

За годы работы я составил свой ТОП лучших компаний. Ниже перечислю 4 брокеров, подходящих и для активной торговли, и для инвестирования. К лучшим я отношу:

Just2Trade

Работать можно со всеми типами активов (акции, валютные пары, криптовалюта). Отмечу единый счет для выхода на все крупнейшие площадки мира, можно работать только на американском рынке. Также через него удобно работать с ETF. Обзор брокера Just2trade делался ранее, обязательно прочтите его.

Открыть счёт в Just2trade

United Traders

Назову 3 ключевых преимущества компании – депозит от $300, возможность выхода на IPO (в плюс отрабатывает больше 70%), бесплатный для стартового тарифа терминал Aurora. К тому же, у UT есть лицензия российского центробанка, так что с надежностью проблем нет. Также здесь можно работать с криптовалютами.

Открыть счёт в United Traders

БКС

Солидная компания, в списке ММВБ лидирует по обороту. Оптимальный выбор для работы с акциями и облигациями на российском рынке. Если есть относительно высокая «белая» з/п, здесь можно открыть ИИС и получить дополнительную выгоду за счет компенсации НДФЛ или налога на прибыль.

Открыть счёт в БКС

Посредники в покупке акций частными лицами

К сожалению, самостоятельно частное лицо не имеет права приобретать акции у многих компаний, за исключением ряда фирм. Но их ценные бумаги не всегда привлекательны для потенциального инвестора. Основной объем выгодных бумажек крутится немного выше. И чтобы достать до него, нужны как минимум два посредника.

Биржа

Фондовая биржа – то место, куда акции поступают после их первичного публичного размещения. Когда компания их размещает, то деньги от этой сделки поступают в ее владение, после чего используются в зависимости от существующих нужд.

Акции на бирже, в свою очередь, становятся полноценным товаром. Их цена начинает меняться в зависимости от множества процессов. В частности, на это напрямую влияют успехи фирмы, ее развитие, и так далее.

Следовательно, на фондовой бирже они уже крутятся как товар. Его можно приобретать частным лицам и либо перепродавать на подъеме, либо долгосрочно инвестировать в него и ждать, пока компания разовьется настолько, что акции дадут многопроцентную доходность.

Среди таких бирж стоит выделить:

1. В России: «Московская биржа», «Фондовая биржа Санкт-Петербург».
2. В США: NASDAQ, NYSE.
3. В Великобритании: Лондонская биржа.
4. В Китае: Шанхайская биржа.
5. В Евросоюзе: Франкфуртская фондовая биржа, Euronext Paris.
6. В Японии: Токийская биржа.

Недостаток этих площадок для физических лиц кроется в том, что частник не имеет на нее доступа. И, чтобы добраться до желанных акций, придется обращаться к помощи ещё одного необходимого посредника.

Брокер

Брокер – это человек (или фирма), который имеет доступ на международные или национальные фондовые биржи и может выступать в качестве посредника между частным лицом и, собственно, рынком ценных бумаг.

Он помогает частным лицам купить или продать акции, но при этом берет определенную комиссию. Стоит обращаться только к проверенным брокерам, чтобы не нарваться на мошенника. Существуют специальные рейтинги надежности, в которых указаны наиболее заслуживающие доверие брокеры, к которым можно обращаться за услугами.

Каждый брокер взимает с частного лица определенную комиссию за свою помощь. Эту сумму придется выплачивать ему после каждой сделки. Как правило, процент взимается небольшой – от 0,02 до 0,5%. Если планируете проводить какие-либо активные действия с акциями, то лучше выбирать брокера с минимальным тарифом. Потому что прибыль можер даже не покрыть стоимость его услуг. Если же вы не планируете активно торговать акциями, и они будут просто лежать, то даже 0,5% могут оказаться практически незаметными. Ведь их никто не трогает и сделок с ними не проводит.

Стоит помнить, что разные брокеры имеют доступ к разным фондовым биржам. Кто-то может покупать акции только на российском рынке, а кто-то способен добраться до зарубежных и даже международных.

Плюсы и минусы вложений в акции

Плюсы инвестирования для физического лица:

1. Отсутствуют ограничения по пределу дохода.
2. Дополнительный доход. Не нужно бросать основную работу, чтобы стать инвестором. В самом начале инвестирование требует больше времени для формирования портфеля. Затем — меньше. При спекуляциях время нужно намного больше. Но и в этом случае это может быть занятие параллельно работе.
3. Высокая вероятность получения дохода на продолжительных (от года) промежутках времени в случае долгосрочного инвестирования. На таких периодах рынки, как правило, растут. Исключение — периоды мировых кризисов. Но и это для инвестора плюс — покупка акций по более низким ценам.
4. Покупка происходит через интернет. Открыть счет у многих брокеров возможно удаленно. Торговать на бирже можно из дома или любой точки планеты, где есть сеть. Технические требования минимальны — зарабатывать возможно даже со смартфона. Большинство брокеров предоставляет такую возможность.
5. Научиться инвестировать или спекулировать можно самостоятельно.
6. Удобно для спекулирования. Многие инструменты торгуются круглосуточно — покупка и продажа в любое время, за исключением технических перерывов, выходных и праздничных дней. Азиатскую сессию подхватывает Европа, затем американские биржи.
7. Нет никаких требований к инвестору.

Главный минус покупки акций и такого способа заработка — риск потерь денег. Частично или полностью. Какие и как поступать в таком случае — ниже.

Риски и способы их избежать

Я не буду рассматривать торговлю внутри дня или удержание открытой позиции в течение нескольких дней. Риски на таких периодах зашкаливают, особенно для новичков.

Рассмотрю среднесрочный период — покупка акций на период от нескольких недель до нескольких месяцев, долгосрочный — > года.

При торговле на Московской бирже с российскими акциями:

1. Маржинальная торговля или использование кредитного плеча. Можно использовать как при покупке, так и при короткой позиции. Для каждого эмитента брокер устанавливает размер плеча в соответствии с внутренними правилами и правилами биржи. Средний размер предоставляемого плеча при покупке 1:3.То есть, имея своих 100 000 руб., брокер дает возможность покупки акций еще на 300 000 руб. Это платное удовольствие — за маржинальный кредит надо платить исходя из процентной годовой ставки.

Не используйте маржинальное плечо сразу при открытии среднесрочной позиции. Как вариант — если цена пошла в нужном направлении, докупите акции из расчета плеча не более 1:1. В таком случае средняя цена позиции будет ниже текущей цены. Выставляйте стоп-приказы в пределах 2% потерь от средней цены позиции.

При долгосрочном инвестировании не используйте плечи. Если портфель сформирован без заемных средств, при неблагоприятном развитии событий возможна его просадка. Это неприятно, но несмертельно.

В случае плеча можно выйти на маржин-колл — принудительное закрытие позиций брокеров в силу того, что вашего денежного обеспечения не будет хватать. Размер кредитного плеча брокер устанавливает на свое усмотрение — на сильных движениях он может его сократить в одностороннем порядке или совсем отменить.

1. Цена акций на бирже постоянно изменяется. И совсем необязательно только растет. Для снижения рисков потерь диверсифицируйте портфель — покупка акций разных компаний. Минимум 10 эмитентов. На каждую акцию не более 15% суммы покупки. Покупка акций с высоким риском (3,4 эшелон, небольшие компании) — не более 3% в портфеле на каждую. Индекс акций — тот же портфель ценных бумаг. Посмотрите на его график за 5–10 лет. Пример — индекс ММВБ.

Общий тренд — восходящий.

1. Не используйте шорт в своей торговле. Это возможность спекулятивно заработать на падении цены, но с очень большим риском. Для торговли в шорт спекулянт берет взаймы акции у брокера. Пересидеть долгосрочно при росте актива не получится.

Налоги и льготы

Какие налоги и льготы по уплате в РФ для физического лица?

Во-первых, НДФЛ в размере 13% с прибыли, полученной на бирже (рост стоимости, дивиденды). Брокер — налоговый агент. Рассчитывает и уплачивает в конце года с брокерского счета инвестора.

Льготы:

• нет налога с купонного дохода облигаций федерального и муниципального займов;
• налоговый вычет в размере 3 млн. руб. за каждый 3 года удержания ценных бумаг владельцем (Ст.219.1 НК РФ). Акции должны быть куплены после 01.01.2014 г.

Во-вторых, использование индивидуального инвестиционного счета.

Налоговые вычеты 2-х типов:

• «А» — возврат уже уплаченного НДФЛ 13%;
• «Б» — освобождение от НДФЛ с дохода на бирже.

Разница между вычетами (источник — «Открытый журнал»).

Можно ли приобрести пакет акций на бирже?

Инвестору может быть доступно приобретение мажоритарного или даже контрольного пакета на бирже, однако это зависит от политики компании. Миноритарный пакет приобрести легче ввиду меньшего количества акций.

Перед покупкой необходимо определить цели инвестирования: для права на прибыль АО хватит одного лота акций, для влияния на деятельность компании нужно купить мажоритарный пакет, а вот для решающего контроля придется приобрести контрольный.

Если на бирже обращается более половины количества всех обыкновенных акций компании, теоретически можно собрать мажоритарный или контрольный пакет простым выкупом акций на вторичном рынке. По этой причине многие российские АО предпочитают выставлять на рынок большую долю привилегированных, а не обыкновенных акций, опасаясь потери влияния. Так, ПАО «Аптечная сеть 36,6» имеет в свободном обращении только 6% обычных акций.

Если 50% и 1 акция компании принадлежат ограниченному кругу инвесторов, можно провести с ними переговоры. В случае успеха они продадут свои акции, и в руках покупателя окажется контрольный пакет.

Более сложная ситуация возникает, если акции принадлежат множеству миноритариев. В этом случае придется скупать бумаги по частям, начиная с самого крупного пакета акций, до тех пор, пока не будет собран нужный по объему пакет

Важно проводить переговоры по покупке втайне от других акционеров, которые могут завысить цены на свои бумаги

Возможность получения контрольного пакета относится только к частным акционерным обществам. Как упоминалось выше, в России многие АО принадлежат государству, поэтому их контрольный пакет приобрести невозможно.

Объединенная Авиастроительная Корпорация (ОАО «ОАК»), которая выпускает и обслуживает гражданскую и военную авиатехнику, принадлежит Росимуществу. На бирже обращается всего 3% акций, так что передать контроль над деятельностью такой корпорации другому лицу не получится.

Аналогично распределяются акции акционерных обществ типа Роснефти, Сбербанка, Газпрома и прочих, деятельность которых жизненно важна для России.

Как зарабатывать на акциях новичкам

На акциях зарабатывают двумя способами: первый – рост цены акции, второй – дивидендные выплаты. Дивиденды – доля от прибыли, которую компания переводит держателям своих акций. Инвестор получает дивиденды, если купил акции и не продаёт их.

Но не все компании платят дивиденды. Например, на акциях «Яндекс», Mail Group, Facebook, Google, Netflix, Amazon можно заработать, только если вы купите их, подождёте, когда они вырастут в цене, а потом продадите, зафиксировав прибыль.

Другие компании регулярно делают дивидендные выплаты. «Газпром» и «Сбербанк» переводят дивиденды один раз в год, «Магнит» два раза в год, «Северсталь» – три раза, Apple и Coca-Cola – четыре раза.

Дивидендную политику конкретной компании определяет её совет директоров. Поэтому регулярность и размер выплат меняются. Дивиденды могут даже перестать платить.

Что делает брокер

Регистрирует инвестора на бирже и даёт доступ к торгам. Через крупных брокеров можно покупать российские и зарубежные акции, потому что у них есть доступ к обеим биржам – Московской и Санкт-Петербургской.

Показывает биржевую информацию: доходность акций, изменение котировок, даты выплат дивидендов.

Проводит сделки инвестора по его поручению. Например, инвестор сообщает брокеру, что хочет купить 10 акций «Сбербанка» или продать 5 акций «Газпрома». Брокер исполняет требование и переводит деньги инвестора в ценные бумаги.

Учитывает ценные бумаги инвестора. После покупки запись о том, что вам принадлежит акция, хранится у брокера в электронном виде. Точно так же, как деньги хранятся на банковской карточке.

Платит налоги государству. Брокер является налоговым агентом. Если инвестор получил доход от инвестиций, брокер рассчитывает сумму налога от прибыли и отправляет сведения в налоговую.

Как покупать ценные бумаги на основе данных

Рассмотрю некоторые мультипликаторы фундаментального анализа, которые используют при оценке эффективности деятельности компании.

ebitda

«Грязная» прибыль без вычета налога, амортизации, % долговой нагрузки. Показывает, насколько компания способна генерировать прибыль, обслуживать долги и реинвестировать в бизнес.

p e или цена и прибыль

Показывает количество времени (в годах) окупаемости компании. Отношение прибыли к рыночной капитализации. По умолчанию считается — значение <5 — компания недооценена.

p s цена и объем продаж

Помогает сравнивать эмитентов с нулевой или отрицательной доходностью. Рассчитывается от рыночной стоимости эмитента. Капитализация делится на объем выручки. Мультипликатор <2 — компания недооценена. Т.е. на 2 руб. инвестиций 1руб. реализация.

На что обратить внимание при выборе брокера

Брокер работает не бесплатно. За сделки с акциями он возьмёт комиссию. У каждой брокерской компании свои тарифы и условия. Некоторые требуют внести минимальный депозит около 30 000 рублей, другие (кроме комиссии за сделки) берут плату за обслуживание счёта или за ввод / вывод денег.

В среднем размер комиссии – 0,05% от суммы сделки. Например, инвестировали 30 тысяч рублей, заплатили комиссию – 15 рублей.

Все брокерские компании публикуют тарифы у себя на сайте. Поэтому прежде чем подписывать договор с брокером, проверьте условия, на которых через него можно начать инвестировать.
Если хотите торговать иностранными акциями, узнайте у брокерской компании, есть ли у неё доступ к зарубежным рынкам.

Чтобы начать работать с брокером, откройте у него брокерский счёт и подпишите договор на оказание услуг. Процедура похожа на оформление простого банковского счёта. Обычно это можно сделать дистанционно: заполните заявку на оформление счёта на сайте брокера и укажите паспортные данные. Счёт открывают за 2–3 рабочих дня.

Какие акции можно покупать в России и где?

В России нет ограничений на приобретение иностранных акций. Но для этого придется обращаться на иностранные биржи ценных бумаг. В то же время в стране функционирует собственная площадка для торговли акциями, где можно найти бумаги крупных отечественных компаний.

Российские

На данный момент в стране доступна покупка акций российских фирм частными лицами несколькими путями:

• через Московскую межбанковскую валютную биржу;
• напрямую у некоторых компаний-эмитентов (наличие стоит уточнить непосредственно у них);
• перекупить у частных лиц, владеющих нужными акциями;
• в некоторых банках (ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк).

Последний способ – не идеальное решение, потому что зачастую у таких банков маленькое разнообразие. Да и цены они выставляют самостоятельно, не забыв про свою выгоду. То есть они будут выше, чем если купить их через биржу или напрямую.

Приобретение акций у других частных лиц может быть опасным, потому что бумаги могут оказаться поддельными. Но если грамотно выбирать продавца, то шанс нарваться на риски минимален.

Иностранные

Зарубежные фирмы вываливают акции на местные биржи. Среди таких – американская NASDAQ и английская Лондонская биржа. На российских биржах таких ценных бумаг нет, и частным лицам придется выходить на международный рынок.

Важно! Если покупать иностранные у российских брокеров, не имеющих регистрации за рубежом, придется получать статус «Квалифицированный инвестор». Получение этого статуса регулируется ФЗ №39, «благодаря» которому без него покупать зарубежные акции у российских брокеров нельзя

Выход для частных лиц есть и без выполнения условий Федерального закона. Достаточно приобретать акции у брокерских фирм, которые зарегистрированы за рубежом или имеют двойную регистрацию. Это позволит обойти ограничение, потому что все действия будут проходить заграницей и не будут попадать под действие российских законов.

Но акции иностранных компаний, к сожалению, можно купить только через брокера. Профессионалы имеют доступ на иностранные биржи, куда обычным смертным хода нет. Так что частным лицам приходится пользоваться брокерскими услугами.

Определите размер капитала

Часть брокеров устанавливает минимальный порог для пополнения счета – в этом случае проблема подбора суммы решается сама собой. Если же компания ограничивается рекомендацией, то расчет величины стартового депозита делайте с учетом того, как и чем собираетесь торговать.

Предположим, трейдер собирается активно работать с фьючерсами на акции российских компаний. Нужно учитывать гарантийное обеспечение (ГО), разберем пример:

• Покупается июньский фьючерс на акции Газпрома. При стоимости контракта 18888 рублей ГО для него составляет 4938,90 руб., то есть плечо 3,82. В момент заключения сделки на счете блокируется 4938,90 рублей.
• Затем приобретается еще 2 контракта на акции МТС с гарантийным обеспечением 2 х 8181,93 = 16363,86 руб.

В этом примере на счете трейдера уже будет заблокировано 21302,76 рублей. Если депозит составляет, например, 30 000 руб., то при таком сценарии дальнейшая работа уже будет осложнена. Например, купить фьючерсный контракт на акции Лукойл уже не получится, по нему гарантийное обеспечение составляет 12620,23 руб., что превышает остаток свободных средств на счете.

Есть и более дорогие инструменты. Например, фьючерс на акции Норникеля стоит 53545,63 рубля (ГО). Поэтому при работе на фондовых биржах нельзя однозначно ответить на вопрос о рекомендованном минимальном депозите.