Реальные инвестиции: что это и как с ними работать?

Оценка

Все инвесторы, без исключения, желают знать, что принесут им, помимо головной боли, инвестиции. Поэтому оценку их эффективности инвестор делает на всех этапах вложений, начиная с предварительной оценки. Основным критерием оценки вложений является их доходность. Другим критерием является степень риска.

С позиции доходности вложений инвестор реальных инвестиций на предварительном этапе делает технико-экономическое обоснование инвестиций (ТЭО), в котором делается укрупненный расчет основных показателей будущего производства, его затрат и результатов. Расчет затрат на производство, материалы, рабочую силу, оборотные средства, налоги и сборы. Расчет ожидаемой выручки, расходов на выплаты кредитов банка, ожидаемую прибыль, сроков окупаемости вложений и других показателей эффективности.

Обязательным элементом оценки инвестиционного проекта является разработка его бизнес-плана. Причем, бизнес-план разрабатывается отдельно для банка, кредитующего инвестиционный проект, для соинвесторов, если таковые имеются, и для себя.

Бизнес-планы разрабатываются на предварительном этапе инвестиций, в процессе инвестирования и в процессе запуска в работу предприятия.

Оценка эффективности инвестиций проводится по ряду показателей, основными среди которых являются:

• оценка рентабельности инвестиций через индекс доходности;
• срок окупаемости инвестиций;
• чистый приведенный доход;
• внутренняя норма доходности инвестиций.

Эти показатели дают инвестору возможность сделать правильный выбор инвестиций в проекты с позиции их доходности.

Оценка риска инвестиционных вложений проводится моделированием изменения основных показателей проекта и определение чувствительности проекта к эти возможным изменениям. Чаще всего, разрабатываются бизнес-планы:

• по пессимистическому сценарию, при наихудших условиях реализации и функционирования проекта;
• по оптимистическому сценарию, при наилучших условиях;
• по усредненному сценарию, который, ближе к реальным возможностям.

Реальное инвестирование это основа роста производственного и экономического потенциала страны, поэтому так важна оценка его эффективности и оценка риска вложений в реальные инвестиционные проекты не только для инвестора, но и для экономики всего государства.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Быстрые и краткосрочные инвестиции.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Причины появления необходимости в автономных инвестициях.

Виды инвестиций

Инвестиции – это капиталовложения с целью последующего извлечения прибыли. По сути, инвестиции могут быть в любые отрасли. В этой статье мы рассмотрим несколько вариантов инвестирования.

Реальные и финансовые инвестиции – их основные отличия

К реальным инвестициям относят вложения, увеличивающие капитал конкретного предприятия. Этот финансовый вид вложений состоит в приобретении ценных бумаг и других обезличенных инструментов, обеспечивающих доходность.

Возможны две формы реальных инвестиций:

1. Денежная, что бывает чаще всего. Финансирование осуществляется с целью увеличения суммы основных и оборотных средств. Результатом становится наращивание объемов производства и сбыта, что влечет снижение себестоимости и повышение конкурентоспособности.
2. Натуральная. Выражается передачей материальных и нематериальных активов. Обязательна оценка стоимости предметов, вовлекаемых в производственный процесс.

Таким образом, каждое реальное инвестирование невозможно без финансового вливания.

Теперь пора переходить ко второй категории вложений. Виды финансовых инвестиций:

• Ценные бумаги предприятий (акции, облигации, векселя).
• ПИФы.
• Тезаврированные ценности.
• Банковские сертификаты и депозитные вклады.
• Валюта.
• Фьючерсы и опционы.

В приведенном списке не все позиции безусловно относятся к финансовым инвестициям. Первый пункт имеет некоторые особенности. Реальными считаются следующие вложения:

1. Ценные бумаги, выкупленные у акционеров владельцем фирмы-эмитента.
2. Векселя, выданные предприятием в качестве платежного средства за поставленные товары и оказанные услуги, приобретенные инвестором.
3. Имущество, предоставленное во временное пользование предприятию.

Итак, главная разница между реальными и финансовыми инвестициями состоит в целевом характере вложения средств.

Проще всего понять это различие на примере киноиндустрии. Финансовый инвестор (финансист) приобретает какое-то количество акций кинокомпании (киностудии) на фондовом рынке по причине того, что эти ценные бумаги демонстрируют устойчивый рост котировок. В отличие от него, реальный инвестор вкладывает средства в конкретный проект (фильм), а решение принимает, подробно ознакомившись со сценарием, списком актеров и другими нюансами.

Другой пример реальных инвестиций – это покупка предприятием оборудования для нового производства.

Приобретение акций не равнозначно финансовому характеру инвестиции. Этот способ вложения средств делится на две категории:

1. Прямое инвестирование – скупка ценных бумаг предприятия с целью получения контроля над ним.
2. Портфельная инвестиция – приобретение определенного количества акций для получения дивидендов или спекуляции ими на фондовом рынке.

Кроме признака направленности существуют и другие особенности, отличающие один вид прибыльных вложений от другого, а также их внутренняя классификация.

Виды реальных и финансовых инвестиций

К понятию «реальные инвестиции» относятся следующие направления вложений капитала, привлеченного извне или изысканного во внутренних резервах за определенный временной интервал:

Тип реальных инвестиций	Целевое назначение
Валовые	Модернизация производства, повышение конкурентоспособности или наращивание производительности
Инновационные	Обновление средств производства, совершенствование технологий
Расширительные	Экстенсивное развитие

Тот факт, что реальные инвестиции могут быть направлены на приобретение основных фондов, означает их относительную безопасность. Оборудование имеет стабильную ценность в течение длительного времени, и в случае неудачи или банкротства — подлежит реализации.

Финансовое инвестирование – это вложения в акции и другие бумаги, эмитированные (выпущенные в оборот) предприятием. Они, в случае банкротства, могут частично и даже полностью утратить свою стоимость. При этом есть вероятность их быстрого и значительного роста. Например, стремительный рост криптовалюты или акций Microsoft.

Рассмотрим преимущества и недостатки двух основных видов инвестиций.

Критерий сравнения/ Вид инвестиции	Реальные	Финансовые
Порог вхождения в бизнес	Высокий	Низкий (от одной акции)
Уровень рисков	Низкий	Высокий
Способ вхождения	Есть сложности, связанные с необходимостью глубокой осведомленности	Просто, через биржевого оператора
Возможная доходность	Высокая	Средняя (до 20 % годовых)
Ликвидность (возможность выхода из бизнеса)	Низкая	Высокая – продать акции можно быстро

У финансовых инвестиций есть еще одно достоинство, выражающееся разнообразием выбора форм. Их можно осуществлять на трех рынках: фондовом, валютном и кредитно-депозитном (путем размещения средств на банковских счетах). Все они снабжены электронными площадками, что упрощает управление ими.

Классификация инвестиций

Видов инвестиций множество. Мы рассмотрим основные.

По объекту инвестирования:

• Реальные. Это вложение денег в материальные объекты – недвижимость, земельные участки, оборудование, авторские права, патенты, торговые марки и пр. Реальные инвестиции более устойчивы к кризисным ситуациям на рынке и считаются менее рискованными.
• Финансовые. Предполагают вложения в финансовые инструменты – ценные бумаги, акции, облигации, кредиты, опционы и пр.
• Спекулятивные. Здесь работает принцип «купить дешевле, продать дороже». Популярным направлением является скупка валюты во время падения курса и ее продажа в момент подъема.
• Венчурные. Это вложения в стартапы. Предприятие рискованное, поскольку никто наверняка не знает, «выстрелит» ли не имеющий аналогов проект или нет.

По сроку инвестирования:

• Краткосрочные – со сроком вложения до года. Сюда относятся, к примеру, банковские депозиты. Любой клиент банка может внести средства на счет и забрать их через полгода-год вместе с накопленными процентами по вкладу.
• Среднесрочные – инвестиции на срок 1-5 лет.
• Долгосрочные – средства будут вложены более чем на 5 лет. Это строительство, освоение новых сфер бизнеса, разработка чего-либо, по умолчанию предполагающие крупный доход и стоящие того, чтобы подождать.

По цели инвестирования:

• Прямые. В данном случае инвестор вкладывает деньги в материальные объекты или производство, в область реализации товаров и услуг. Вкладчик при этом получает долю в уставном капитале компании.
• Нефинансовые. Это долгосрочные вложения в материальный или нематериальный капитал – покупка лицензий, авторских прав, ноу-хау, патентов, земли, оборудования.
• Портфельные. Предполагают скупку акций перспективных, по мнению инвестора, компаний. Сами предприятия инвестору не нужны – он просто зарабатывает на росте стоимости акций. Комплект ценных бумаг будет называться «портфелем».

По степени риска:

• Консервативные. За длительный период можно получить незначительную прибыль, но в тоже время капитал находится в безопасности.
• Агрессивные. При такой модели инвестор намеренно идет на риск, предполагая получить максимум прибили.
• Умеренные. Так называемая «золотая середина». Желание получить побольше присутствует, но деньги потерять не хочется. Ставка делается на тот объект для инвестирования, который обеспечит эти два показателя в оптимальном соотношении.

Формы

Когда есть капитал и понятны цели, можно переходить к выбору формы, инвестиции в реальные активы разнообразны. Среди основных форм можно выделить такой список:

Приобретение готовых производств или имущества. Безусловно, можно сделать всё самому, то есть построить всё с нуля, но иногда проще выкупить уже функционирующее предприятие или хотя бы оборудованное и по какой-то причине не работающее. Самый простой и типичный пример – покупка банкрота. Возникает вопрос – а как не продолжить этот убыточный путь. Но это уже вопрос инвестора . Если он покупает, значит, знает, что делает. Особенно часто встречается в целых секторах экономики – слияния и покупки мелких конкурентов.

Капитальное вложение в форме строительства. Здесь мы осуществляем инвестиции в реальные активы – недвижимость или какие-либо объекты инфраструктуры. Например, можно вложиться в постройку коттеджного посёлка или же выполнять заказы на оборудование какой-либо площади под специальные нужды. Вообще, многие занимаются таким инвестированием, хотя, на первый взгляд, это не выглядит инвестицией в строительство – покупают квартиры на стадии стройки, получая дисконт. Проще говоря, долевое участие.

Реконструкция, перепрофилирование и модернизация как инвестиции в реальный сектор. Они все в той или иной степени связаны со строительством. Реконструкция позволяет экономить деньги на том, что не придётся покупать новый и дорогой объект, а можно реконструировать старый (и затем продать, как вариант). Аналогично и с перепрофилированием – так часто поступают с индустриальными объектами недвижимости, связано это с тем, что обычно они обладают всеми необходимыми коммуникациями. Пример – высокая энергопотребление требует особого подвода электричества. Проще, когда это уже есть в здании.Модернизацией всё немного проще – это можно назвать обычным улучшением какого-либо звена в производстве, либо же самого производства целиком. То есть, например, есть слабое место в производственной цепочке, которое не даёт улучшать показатели

Эта ситуация – далеко не редкость, именно поэтому уделяется такое внимание оптимизации, а она, в свою очередь, подразумевает удаление неэффективных элементов и улучшение (модернизацию) просто слабых. Инвестиции в форме модернизации могут дать прекрасный эффект на всё производство в целом.

Частичные реальные инвестиции

Самый простой пример – продаём изношенное оборудование и покупаем новое, более эффективное. Причины продажи или простого избавления от оборудования могут быть разными – несоответствие требованиям надзорных органов, изменение законодательства в отдельных сферах или в общем, необходимость изменения производственного цикла или обновление в связи с конъюнктурой рынка. Причин может быть много, также есть и такое понятие, как плановое обновление, причём не только оборудования, но и, например, сырья.

Реальные инвестиции в интеллектуальную собственность или разрешительную документацию. Нельзя просто так взять и начать производить медицинские препараты. Для этого необходимо соответствовать специальным требованиям, иногда проще выкупить производство, которое уже обладает всем необходимым. Это получается комбинирование первой формы и нематериального актива. Даже собственное развитие как руководителя или просто специалиста будет стоить денег – и это тоже инвестиции, причём вполне себе реальные.

Сюда же относятся технологии и инновационные решения. То, что было актуально ещё вчера, сегодня уже может быть никому не нужным. Типичный пример – сфера электроники. Конечно, мало кто владеет предприятиями, выпускающими электронное оборудование в сфере высоких технологий. Тогда можно посмотреть и на более простые варианты – ту же сферу косметической медицины. Каждый год появляется что-то новое, и, как это ни странно, требующее нового оборудования и обучения персонала. Сейчас предлагается с два-три десятка разных процедур, и ассортимент постоянно растёт.

Реальные и финансовые инвестиции

Если же вы часто думаете о том, как постоянно получать стабильную пассивную прибыль, то понятие диверсификации вам знакомо, как никому другому. Несмотря на стабильность рынка реальных инвестиций, нельзя быть уверенным в том, что она продержится 100 лет. Поэтому рационально рассматривать не только потенциальных партнеров, но и выпускать деньги во внешнее управление инвестициями.

Консультанты и эксперты за счет постоянного мониторинга рынка и (позволю себе сказать так) «удовлетворения информационного голода на рынке финансов» ищут максимальные эффективные варианты для коротко- и долгосрочных инвестиций. Это означает, что часть капитала вы можете вложить, например, в развитие новой стоматологической клиники, а часть — в иностранную недвижимость, а еще небольшую долю — в криптовалюту, а маленький процент поможет получить прибыль на фондовом рынке через торговлю акциями или золотом. Чем больше вариантов — тем ниже риски, особенно для тех, кто вкладывает, но не контролирует свой капитал.

Реальные инвестиции

Хочу отметить, что инвестиции в реальный бизнес имеют ряд ограничений для вкладчиков, являющихся физическими лицами. Законодательно для такой категории инвесторов прописаны такие варианты осуществления капиталовложений в реальные активы:

1. Покупка недвижимого имущества для его последующей сдачи в аренду;
2. Покупка транспортных и технических средств для последующей сдачи внаём;
3. Оформление прав на интеллектуальную собственность;
4. Регистрация собственного бизнеса.

С первыми тремя позициями все довольно просто: получили статус частного предпринимателя, оформили документы и начали зарабатывать. Что же касается создания компании, то в этом случае вы, как физлицо, получаете значительное большие инвестиционные возможности. Потому вам предстоит позаботиться о поиске бухгалтера, который бы справился с ведением строгой налоговой документации. Чаще всего, для таких целей компании оформляются в виде ООО.

Что же касается капиталовложений, осуществляемых юридическими лицами, то тут стоит сказать о том, что рано или поздно, но каждой компании на рынке объектов реального инвестирования приходится столкнуться с нехваткой денег для инвестиционной деятельности. Причиной тому может быть необходимость в расширении, модернизации или обновление существующей технической базы.

Можно сделать даже небольшую классификацию причин, которые обуславливают необходимость капиталовложения юридическими лицами:

1. Обязательные вложения;
2. Вложения с целью обновления материально-технической базы предприятия;
3. Расширение объемов производства;
4. Поиск и освоение новых рынков сбыта.

Основные группы инвестиций

Поскольку инвестирование – это один из наиболее удобных и прибыльных вариантов приумножения средств, превращения небольшой суммы в большие деньги, вполне логично наличие множества видов такого варианта пассивного дохода

Если вы решите всерьез заняться столь прибыльным занятием, обратите внимание на такие критерии как доходность и степень риска приглянувшегося вам проекта. Именно эта информация позволит вам выбрать наиболее подходящий вид инвестиций, определиться со временем покупки паев, вложения денег в золото, приобретения ценных бумаг и прочих инвестиционных инструментов

В зависимости от рода инвестиционного инструментария выделяют:

• реальные или прямые инвестиции;
• финансовые или портфельные инвестиции.

К первым принято относить инвестиции, направленные на развитие производства той или иной продукции, покупку оборудования, вложение денег в недвижимость. Что же касается второго вида финансовых инвестиций, то к ним мы относим покупку акций, паев, долей в коммерческих проектах, различные юридические права и тому подобное. Предлагаю вам более детально разобраться в том, какие инвестиции называются портфельными, а какие реальными, выделив их основные отличия.

Различия между финансовыми и реальными инвестициями

Для того, чтобы решить, куда сейчас вкладывать деньги, — в финансовые или в реальные инвестиции, предлагаю вам более детально изучить обе эти категории.

Реальные инвестиции принято разделять на две основные категории:

• вложения в основной капитал;
• вложения в оборотный капитал.

К первой категории принято относить инвестиции, направленные на приобретение программного обеспечения, техники и оборудования, недвижимость и так далее. Инвестиции же в оборотный капитал – это вложения в товары, сырье или материалы, которые планируется реализовывать в дальнейшим. Ярким примером можно считать инвестиции в нефть или в строительство квартир.

Если же вы интересуетесь инвестициями, рассчитанными на непосредственное получение прибыли, то это значит, что вы являетесь поклонником именно финансовых вложений. Прибыть от такого вида инвестирования может быть представлена либо регулярными выплатами дивидендов, либо доходом от увеличения первичной стоимости ценной бумаги, который получается при реализации последней.

По собственному опыту могу сказать, что наибольший интерес, как у частных лиц, так и представителей сферы бизнеса, вызывают финансовые инвестиции в ценные бумаги, валютные рынки, паевые фонды, бизнес стартапы и прочее.

Если вы сейчас решаете, куда выгодно вкладывать деньги, советую вам обратить ваше внимание на какой-то один вид инвестиций или же подумать о создании инвестиционного портфеля, в основе которого будет использовано несколько разных видов вложений из альтернативных секторов экономики. Чтобы быстрее сориентироваться, куда сейчас выгодно вложить свой капитал, необходимо тщательно изучить все интересующие вас виды инвестиций, а затем решить, какие из них вы находите наиболее привлекательными

Инвестиции[править]

Экономист ― это и инвестиционный аналитик, оценщик бизнеса, специалист по управлению инвестициями, инвестиционной деятельностью на предприятии.

Понятие инвестиций

Инвестиции — вложение средств долгосрочного характера с целью получения прибыли. В плановой экономике понятие капитальные вложения (капвложения) означали затраты
на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование, и было тождественно инвестициям. Согласно работе К. Р. Макконелл и С.Л. Брю «Экономикс» инвестиции — это затраты на производство и накопление средств и увеличение материальных запасов.

Виды инвестицийправить

по объектам инвестирования:

— реальные инвестиции — средства, направляемые на увеличение основных и/или оборотных средств в целях последующего получения дохода;

— финансовые инвестиции — средства, направленные в финансовые активы (ценные бумаги, акции, облигации, паи, долевые участия, банковские депозиты и т.д.);

— интеллектуальные инвестиции — вложение капитала в производство путем покупки патентов, лицензий, ноу-хау, оплаты НИОКР, финансирование подготовки и переподготовки персонала.

по цели инвестирования:

— прямые инвестиции – вложения в уставный капитал предприятий в целях контроля и управления объектом инвестирования, направленные на расширение сферы влияния, обеспечивающие будущие финансовые интересы, а не только на получение дохода.

— портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), формируемые в виде портфеля ценных бумаг; пассивное владение ценными бумагами и не предусматривают со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

по формам собственности:

— частные инвестиции — вложения средств частных инвесторов, негосударственной формы собственности;

— государственные инвестиции — вложения, осуществляемые из средств федерального и регионального бюджетов органами государственной власти или государственными предприятиями.

— иностранные инвестиции — вложения иностранных граждан, организаций, государств;

— смешанные инвестиции — вложения за счет разных форм собственности.

по уровню инвестиционного риска:

— безрисковые;

— низкорисковые;

— среднерисковые;

— высокорисковые.

по продолжительности инвестирования:

— краткосрочные инвестиции (сроком до года) — банковские депозиты, векселя и высоколиквидные ценные бумаги, организационно-технические мероприятия в пределах годовой программы;

— долгосрочные инвестиции (более года) — совокупность физических, нематериальных и финансовых активов, вкладываемых.

Источники финансирования инвестицийправить

Источниками финансирования инвестиций являются собственные, привлечённые и заёмные средства. Собственные средства являются внутренними, а привлеченные и заемные — внешними:

• Собственные средства (уставный капитал, чистая (нераспределенная) прибыль, амортизационные отчисления, реинвестируемая часть внеоборотных активов (выручка от реализации оборудования, продажи незавершенного строительства, ликвидационная стоимость основных средств)).
• Привлеченные средства (эмиссия акций, безвозвратное целевое финансирование).
• Заёмные средства (кредит банка или других кредитных учреждений, эмиссия облигаций, целевые государственные инвестиционные кредиты на возмездной основе).

Доходные методы оценки эффективности

Российскую экономику часто именуют «нестационарной» в силу невозможности стабилизировать макроэкономическую ситуацию, перманентной многофакторности и нестабильности происходящих в ней процессов

Реальные инвестиции в российских условиях столь специфичны, что по отношению к ним крайне осторожно следует применять рецепцию западной методики, поскольку в развитых странах экономические условия в общей массе стационарны. Следовательно, не все методы оценки Всемирного банка и ЮНИДО у нас применимы

Методы доходного подхода основаны на Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных в 21.06.1999 г. за № ВК 477. Методика оценки производится с рядом допущений, позволяющих значительно упростить расчеты. Далее представлены некоторые из них.

1. Надлежит разбивать жизненный цикл инвестиционного проекта на шаги продолжительностью один год.
2. Следует применять принцип приведения стоимости денежных потоков (поступлений и выбытий) к концу соответствующего шага. Прогнозы величин оттоков и притоков денег подлежат дефлированию цен в отношении к нулевому шагу.
3. Ставка дисконтирования считается условно неизменной в течение всего периода реализации проекта.
4. Для целей расчета предлагается абстрагироваться от учета риска и неопределенностей проекта, то есть сценарий будущего предполагается определенным.
5. Отраслевые, возрастные особенности и иные специфические условия организации в учет не принимаются.

Ниже представлен состав традиционных показателей в методике оценки эффективности реальных инвестиций.

Состав показателей методики оценки реальных инвестиций

Оценка эффективности капиталообразующих инвестиций дает возможность обосновать и выбрать удовлетворительные варианты вложения средств для целей их приращения. Какие результаты оценки могут считаться приемлемыми для положительного решения о старте инвестиций? Реальные инвестиции в результате их исполнения должны обеспечить следующие условия.

1. Возврат инвестору вложенных капиталов независимо от формы и вида инвестиций.
2. Доходность капитальных вложений позволяет достичь запланированной прибыли, возникающей в операционной деятельности и в связи с инвестициями.
3. Срок окупаемости инвестиций находится в пределах ожидаемой длительности.

Благодаря рассмотрению вопроса о реальных инвестициях нам удалось увидеть их место в ряду других инвестиционных событий. Реальный сектор экономики – огромное пространство и род человеческой деятельности, в котором создаются все блага общества. Воспроизводятся «поля битвы», на которых конкурируют державы и компании

Поэтому данный вопрос никак не обойти вниманием. Хотя далеко не все инвестиционные вложения в основной капитал требуют проектного подхода, доля проектов в них постоянно растет

Это означает, что и PM, и руководителю бизнеса настоящий целостный взгляд будет полезен.

Выберите ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля

Обучение инвестиционной грамотности, конечно, не вместить в пределы одной статьи. Однако есть действенные советы новичкам — как купить действительно надежные ценные бумаги, которые принесут неплохую прибыль:

1. Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно коррелироваться с вашим возрастом. Если 25 лет — 25 % облигаций, 75 % акций, если 43 года — 43 % облигаций, 57 % акций и т.д. Облигации — это ценные бумаги, приносящие гарантированный доход в 6-7 % годовых, что на сегодняшний день превышает процент по банковским вкладам.

2. Самые надежные облигации — от Министерства финансов и корпоративных эмитентов 1-го эшелона. Это ОФЗ (облигации федерального займа), ценные бумаги от МТС, «Альфа-банка» и пр.

3. Самые рискованные для новичка — высокодоходные облигации. Заниматься ими стоит, когда вы начнете досконально разбираться в инвестиционных схемах и законах.

4. Закупив необходимый процент облигаций, можно переходить к акциям. Самый консервативный и самый надежный вариант для новичков сегодня — ETF на индекс Московской биржи. Вы покупаете не акцию отдельной компании, а пай, в котором содержится «по кусочку» акций таких гигантов, как «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель», «Газпром», «Яндекс» и пр. Это не только простой, но и доступный вариант: стоимость 1 пая не превышает 1500 рублей.

5. Если у вас есть знания и опыт, можно покупать на бирже акции компаний, заслуживших ваше доверие, самостоятельно. При хорошем раскладе это позволит получить прибыль до 30-40 % годовых.

Не забывайте про налоги

Если вы инвестируете через брокера, вам ничего не нужно делать самостоятельно. Он сам удержит необходимую долю НДФЛ при выплате дивидендов или купонов. Другие брокеры высчитывают налог с дохода от продажи ценных бумаг — опять же, без вашего активного участия.

Что такое реальные инвестиции

Свободные деньги компании, которые пылятся на банковских счетах, это потерянные прибыли.

Во-первых, их съедает инфляция, которая в России составляет в среднем 12-15% в год. Во-вторых, предприятие, которое не инвестирует средства в собственное развитие, обречено на неизбежное отставание от более расторопных и предприимчивых конкурентов.

Экономическое понятие «реальные инвестиции» не означает, что есть инвестиции «нереальные». Просто научная классификация по объектам помещения средств подразделяет вклады на реальные и финансовые. Финансовые – это инвестиции в ценные бумаги с целью их последующей реализации.

Реальные инвестиции – вложения денежных средств в активы, напрямую связанные с производством товаров и услуг для последующего извлечения прибыли. Реальные вклады направлены на умножение основных фондов компании, а также на их реорганизацию, реструктуризацию и модернизацию.

Реальными инвестициями занимаются предприятия крупного, среднего, иногда мелкого бизнеса, государственные организации, реже инвестиционные фонды. Частные инвесторы почти не делают таких вложений. Не потому что не хотят – просто объём инвестиций слишком велик для одного человека.

Реальные вложения предполагают операции с миллионными и миллиардными оборотами, направленные на извлечение соответствующих прибылей в долгосрочной перспективе.

Есть множество форм реальных инвестиций:

• покупка целостных имущественных комплексов – фабрик, заводов, цехов, сельскохозяйственных ферм;
• строительство новых объектов;
• открытие филиалов, региональных отделений, дочерних компаний;
• реконструкция с целью кардинального преобразования производства на основе инновационных технологических разработок;
• модернизация действующего предприятия – радикальное обновление производственных активов предприятия;
• инвестиции в нематериальные активы – перспективные стартапы, новые бренды, изобретения и патенты;
• приобретение нового бизнеса;
• покупка месторождений для добычи природных ископаемых;
• вложения в научные разработки и исследования.

Поскольку инвестиции всегда связаны с риском, вложения средств возможны только после всестороннего изучения и учёта всех факторов, которые могут повлиять на будущие прибыли.

См. статью «Инвестиции в основной капитал».

Чем реальные инвестиции отличаются от финансовых

В сравнении с финансовыми инвестициями реальные по определению имеют более высокую доходность и стойкость рыночным колебаниям. Акции и облигации приносят при хорошем раскладе 15-25% прибыли в год, а реальные производственные объекты окупаются на 100% или даже больше.

Стало быть, и риски таких вложений ниже – поскольку деньги вкладываются в основном в материальные инструменты. То же оборудование или объекты строительства всегда можно продать. Однако в сравнении с ценными бумагами ликвидность таких объектов будет, конечно, ниже.

Ещё одно отличие прямых вложений от финансовых в том, что первые – это реальные вложения в экономику страны, создающие валовый продукт. В конечном счете такие инвестиции ведут к улучшению благосостояния населения, увеличению числа рабочих мест и прочим положительным эффектам.

По этой причине государство способствует реальным инвестициям и всячески приветствует их. Реальный инвестор – это хозяин, который пришёл надолго: работать и развивать производство. Финансовый инвестор – это, по сути, биржевой спекулянт, который зарабатывает на колебаниях рынка ценных бумаг. Финансовые инвестиции ничего не производят и не несут прямой пользы для экономики.

Читайте о долгосрочных инвестициях в специальной публикации журнала.

Заключение

Пора подытожить сказанное. Реальные инвестиции – двигатель экономики страны и источник доходов для бизнесменов, инвесторов и рядовых сотрудников действующих предприятий. Реализация инвестиций требует серьёзной подготовки и участия квалифицированных экономистов.

Автор статьи: Александр Бережнов

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.