Учет долгосрочных инвестиций

Раскрытие информации о вложениях во внеоборотные активы в бухгалтерской отчетности

Данные о стоимости незавершенного строительства на начало и конец отчетного периода содержатся в разделе I «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса.

В разделе 4 «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений» Приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5) содержатся сведения о наличии на начало и конец года, образовании и использовании собственных и привлеченных источников финансирования долгосрочных инвестиций с выделением кредитов банка, заемных средств других организаций, долевого участия в строительстве, финансирования из бюджета и прочих источников.

показать содержание

Классификация долгосрочных инвестиций

Многообразие форм долговременных инвестиций предусматривает само их понятие. Классификация и оценка производятся по разным признакам, среди которых степень готовности, направление, назначение, источник финансирования, структура, отрасль и прочие критерии деления на виды. Рассмотрим те, что принято считать основными.

По степени вовлеченности инвестора в принятие решений различают прямые и косвенные вложения. Если владелец свободного капитала сам желает финансировать конкретный проект, он становится прямым инвестором. Делегируя принятие решения брокерам или иным уполномоченным им лицам, инвестор переходит в разряд косвенных.

По характеру приобретаемых активов инвестиции классифицируются как реальные или финансовые. При вложении в реальный сектор экономики инвестиция «вливается» в основной капитал конкретного предприятия после покупки его ценных бумаг. Ключевые акционеры получают право голоса при принятии управленческих решений и на аудит итогов хозяйственной деятельности.

Финансовые инвестиции предусматривают приобретение инструментов (финансовых опять же) получения дохода в виде дивидендов. В какие активы выгоднее вкладываться, показывает анализ соответствующего рынка. В качестве финансовых инструментов могут выступать золотовалютные ценности, банковские депозиты, редкие коллекционные предметы, акции, облигации и прочие ценные бумаги.

Степень готовности – критерий, свойственный исключительно долговременному вложению. Например, предприятие может вложить средства в покупку нового оборудования, но не вводить его в эксплуатацию до тех пор, пока окончательно не износится используемое основное средство производства.

Направленность долговременной инвестиции может выражаться в ее использовании для создания новых мощностей, их реконструкции, модернизации или поддержания работоспособности.

Назначение предполагает расходование инвестируемых средств на производственный или непроизводственный объект. Например, государство может привлекать облигационных инвесторов для реализации социальных проектов, а отчисления выплачивать из доходных статей бюджета.

Источники финансирования также являются критерием классификации – они могут быть собственными или привлеченными (сторонними).

Под структурой долгосрочной инвестиции понимается характер приобретаемых за ее счет активов. Они могут быть материальными и нематериальными, представлять собой основные или оборотные средства и т. д.

Классификация по отраслям означает направление долговременного вложения в конкретный сектор национальной экономики.

Сравнение краткосрочных и долгосрочных инвестиций

Дилемма между краткосрочными и долгосрочными инвестициями условна. Бывают ситуации, когда продолжительность цикла определяется не желанием инвестора, а особенностями бизнеса. В других случаях возможны инвестиции краткосрочные, продолжительностью в несколько месяцев или недель.

Долговременные вклады необходимы, если инвестиция преследует следующие цели:

• приобретение основных средств и нематериальных активов;
• строительство и расширение производственных площадей;
• модернизация технологий и оборудования;
• приобретение транспорта, специальной оснастки, объектов недвижимости;
• проведение научных исследований, разработка инновационных технологий, опытно-экспериментальных работ, реализация конструкторских проектов;
• приобретение природных объектов, в частности земельных ресурсов.

Долговременные вложения характеризуются тем, что они не обеспечивают быстрого экономического эффекта, однако доход от них стабилен и высок. После окончания периода инвестирования объект становится ликвидным, а разница рыночной стоимости по сравнению с исходным значением значительно превышает инвестируемую сумму.

Обобщая вышеуказанные соображения, можно выделить основные плюсы и минусы долговременных инвестиций по сравнению с кратковременными.

Организация и порядок учета долгосрочных инвестиций

Когда предприятие вкладывает средства в приобретение услуг или товаров, оно надеется в дальнейшем получить экономический эффект от их использования. Это может быть достигнуто в текущем или в будущих периодах. Стоимость услуг и товаров в первом случае считается расходами, а во втором – активами. Долгосрочные активы превращаются в расходы на протяжении одного или нескольких будущих периодов. Их содержание и формы могут быть самыми разными – от строительства нового предприятия до приобретения акций ЗПИФ. Но всегда присутствует промежуток между началом инвестирования и тем моментом, когда вложения начинают приносить прибыль. Поэтому существует необходимость учета капитальных затрат в незавершенные внеоборотные активы.

Остатки незавершенного строительства на конец отчетного периода отражаются в форме №1 бухгалтерского баланса. Информация о поступивших внеоборотных активах также отражается в балансе и других отчетных формах, представляющих собой расшифровку первого документа. Например, в приложении к балансу (форма №5) показываются долгосрочные инвестиции, затраты по созданию новых основных фондов, нематериальные активы, вложения в ценные бумаги, образовавшиеся за отчетный период.

Операции, связанные с долговременными вкладами, отражаются в бухгалтерском учете на балансовом синтетическом счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На нем указывается обобщенная информация о затратах предприятия на объекты, которые впоследствии становятся внеоборотными. Инвестиции, в зависимости от их вида, отражаются на специально открываемых субсчетах:

• 08-1 «Приобретение земельных участков»;
• 08-2 «Приобретение объектов природопользования»;
• 08-3 «Строительство объектов основных средств»;
• 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
• 08-5 «Приобретение нематериальных активов»;
• 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»;
• 08-7 «Приобретение взрослых животных»;
• 08-8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ».

По дебету счета 08 учитывают произведенные предприятием расходы, которые по закону должны быть включены в первоначальную стоимость внеоборотных активов. Дебетовое сальдо отражает сумму расходов по незаконченному строительству и приобретению соответствующих активов. Сформированную первоначальную стоимость объектов ОС, НМА и прочих активов, уже принятых в эксплуатацию, списывают со счета 08 в дебет счетов 01, 03, 04 («Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности» и «Нематериальные активы», соответственно).

Сальдо по счету 08 отражается в первом разделе актива баланса и показывает размер капитальных вложений в незавершенное строительство или незаконченные операции по приобретению ОС, НМА и прочих активов.

Организация учета по счету 08 зависит от вида инвестиций. Аналитический учет по затратам, связанным с приобретением основных средств, ведется по каждому объекту. В отчетной документации должны отражаться данные о расходах на:

• реконструкцию и строительные работы;
• монтаж оборудования;
• буровые работы;
• приобретение оборудования, инструмента и инвентаря;
• проектно-изыскательные работы;
• прочие затраты по капвложениям.

Аналитический учет по расходам на приобретение (создание) нематериальных активов ведется по каждому объекту НМА, приобретенному или созданному самим предприятием.

При продаже, безвозмездной передаче и т. п., стоимость инвестиций, отраженных на счете 08, списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Налоговые сборы по приобретенным активам учитываются на счетах 19 и 68. Вычеты по НДС производятся только после принятия к учету объектов ОС и НМА. Налог на добавленную стоимость, учтенный на дебете субсчета 19-1, предъявляется к возмещению после оприходования объекта ОС, если законодательством не предусмотрено иное. При этом делаются записи:

• Д 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет 68-04.1 «Расчеты с бюджетом по НДС»;
• К 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет 19-1 «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств».

Порядок и принципы составления отчетной документации по долгосрочным инвестициям должны соответствовать стандартам, указанным в положениях по бухгалтерскому учету в Российской Федерации. Сметная документация входит в состав инвестиционных проектов, реализация которых не ограничивается постановкой объектов на учет, а еще включает этапы эксплуатации и ликвидации. Сроком завершения инвестиционного проекта считается дата выбытия внеоборотного актива.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Советы, как заработать на долгосрочных вложениях

Если решите всерьез заняться долгосрочными инвестициями, полистайте книгу Б. Грэхема «Разумный инвестор». Рынок непредсказуем, но можно научиться извлекать прибыль из любого форсажа:

Разумно приобретать акции предприятий, темпы производства и продаж которых выше, чем средние по отрасли

Обращайте внимание на положительный денежный поток и резерв оборотного капитала.
Выбирая объект инвестиций, остановитесь на 2–3. Так проще контролировать ситуацию.
Цена покупки выгодна, если стоимость акций ниже рыночной стоимости компании (концепция маржи безопасности).
Напишите обоснование: почему это вложение привлекательно

Если не хватает слов – эмоции взяли вверх, а значит, это инвестиции с повышенным риском.
Недвижимость стоит приобретать в том районе (города, страны), который хорошо знаете.
Драгоценные металлы, реализуемые одним банком, могут быть не приняты другим. Перед покупкой уточните этот момент.
Драгоценные камни выгодно покупать на вторичном рынке (только со специалистом!).

Учет налога на добавленную стоимость по поступившим основным средствам и нематериальным активам

Порядок учета НДС по основным средствам и нематериальным активам несколько раз изменялся. До 01.01.93 г. НДС, уплаченный при осуществлении капитальных вложений, включался в их объем, а значит, и в первоначальную стоимость принимаемых на учет объектов, возмещаясь впоследствии через механизм амортизации.

С 01.01.93 г. порядок учета НДС по капитальным вложениям изменился. НДС по приобретенным основным средствам и нематериальным активам стали учитывать на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». По строительно-монтажным работам, выполненным подрядным или хозяйственным способом, в период с 01.01.93 г. по 31.12.2000 г. сумма НДС по-прежнему учитывалась на счете 08 «Капитальные вложения» и включалась в первоначальную стоимость оприходуемых объектов.

В настоящее время учет НДС по приобретенным ценностям осуществляется на счетах 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по налогу на добавленную стоимость».

Счет 19 имеет следующие субсчета:

1. «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств»;
2. «Налог на добавленную стоимость по приобретенным нематериальным активам»;
3. «Налог на добавленную стоимость по приобретенным материально-производственным запасам» и др.

На субсчете 1 учитываются уплаченные и причитающиеся к уплате суммы НДС, выделенные в расчетных документах по строительству и приобретению основных средств (включая объекты основных средств, земельные участки и объекты природопользования). По остальным субсчетам ведется учет НДС по соответствующим названию субсчетов приобретенным ценностям.

По дебету счета 19 отражается сумма НДС по приобретенным ценностям с кредита счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и других счетов.

В зависимости от использования приобретенных ценностей соответствующая часть НДС списывается со счета 19 в дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» (при производственном использовании); в дебет счетов реализации (при продаже ценностей); в дебет счетов учета источников покрытия затрат на непроизводственные нужды (при использовании на непроизводственные нужды).

По поступившему оборудованию, как требующему, так и не требующему монтажа, сумма НДС отражается по дебету счета 19, субсчет «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств», и кредиту счетов 60, 76 и др.

В момент принятия на учет оборудования сумма НДС по нему списывается с кредита счета 19, субсчет 1, в дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

По приобретенным нематериальным активам учет НДС осуществляется таким же образом, как и по оборудованию (по дебету счета 19-2, с которого после принятия на учет нематериальных активов списывается в дебет счета 68).

По строительно-монтажным работам, выполненным подрядным и хозяйственным способом, как уже отмечалось, в период с 01.01.93 г. по 31.12.2000 г. сумма НДС включалась в первоначальную стоимость объекта и к возмещению из бюджета не принималась. Начисленные суммы НДС отражались по дебету счета 08 «Капитальные вложения» и кредиту счета 68 «Расчеты с бюджетом».

С 01.01.2001 г. суммы НДС по вводимым в эксплуатацию законченным строительным объектам производственного назначения не включаются в первоначальную стоимость объектов — они принимаются к возмещению из бюджета в момент ввода строительного объекта в эксплуатацию.

При строительстве объектов производственного назначения хозяйственным способом сумма НДС по строительно-монтажным работам с 01.01.2001 г. также принимается к возмещению и не включается в первоначальную стоимость объектов. Сумма налога исчисляется как разница между суммой налога, начисленной по выполненным работам, и суммой налога, предъявленной налогоплательщику к вычету по приобретенным товарам (работам, услугам), использованным при выполнении указанных работ.

При строительстве хозяйственным способом объектов непроизводственного назначения сумма НДС по строительно-монтажным работам возмещению из бюджета не подлежит и относится на балансовую стоимость объекта, т.е. учитывается по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Какие долгосрочные инвестиции выгоднее?

Это сложный вопрос. У разных инвесторов разное понимание выгоды. Кто-то ищет вариант безрисковых долгосрочных инвестиций, кто-то ориентируется на максимальный доход. Кто-то в первую очередь заботится о сохранности всего вложения и довольствуется 3% от вложений в облигации, депозитные продукты и особо надежные акции.

Также имеет значение временной период. Доходность многих продуктов в прошлые годы отличалась. Так в 2020 году в Ежеквартальном экономическом журнале (The Quarterly Journal of Economics included) появилось исследование «Доходность всего, 1870–2020 годы» («The Rate of Return on Everything, 1870-2020»), о чистой, т.е. с учетом инфляции, прибыльности некоторых из описанных выше вариантов инвестиций:

Заметно, что общая доходность вложений падает. Это естественно, т.к. финансовый рынок уже страдает от избытка денег. Но доходность вложения в акции немного растет, что можно объяснить развитием технологий и ростом прибыли реальных производств.

Наилучшей стратегией долгосрочного инвестирования всегда называют сбалансированность активов. Когда вложения с низким риском не дают разориться при обвале рискованных, но доходных активов. А последние позволяют заработать в благоприятные периоды.

Учет приобретения основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов

4.1. Стоимость зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств, приобретаемых предприятием отдельно от строительства объектов, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

4.2. Стоимость земельных участков и объектов природопользования, приобретенных предприятиями в собственность, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

4.3. Стоимость нематериальных активов (патентов, лицензий, программных продуктов, прав пользования земельными участками, природными ресурсами, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и т.п.), приобретенных предприятиями, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

При создании предприятиями отдельных видов нематериальных активов на счете «Капитальные вложения» отражаются фактически произведенные при этом затраты.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций

Объективная оценка финансовой устойчивости объекта инвестирования, особенно долгосрочного, очень важна. И дело не только в том, чтобы привлечь внешние источники. Руководители предприятия сами заинтересованы в понимании реальной картины.

Критериями устойчивости служат несколько показателей. Это коэффициенты финансовой зависимости, структуры долгосрочных вложений, покрытия процентов, маневренности капитала и некоторые другие. В их ряду – коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, показывающий, какую долю в стоимости основных средств занимает инвестированный капитал:

Где:
КОДИ – коэффициент обеспеченности долговременных инвестиций;
СК – суммарная стоимость собственного капитала;
ДО – сумма долгосрочных обязательств перед инвесторами.

Нормативное значение КОДИ для каждого предприятия свое – оно зависит от специфики хозяйственной деятельности. Некоторые экономисты придерживаются мнения, что коэффициент обеспеченности может опускаться до 0,5 (это означает, что собственный капитал вдвое меньше суммы долговременных инвестиций). Другие специалисты считают критически низким значение 0,7, что демонстрирует всего 30-процентную долю собственных средств. По поводу максимального допустимого значения наблюдается единодушие – оно составляет 0,9.

Только люди, слабо разбирающиеся в экономической науке могут счесть, что субъект хозяйствования, почти полностью финансируемый за счет учредителей, в наибольшей степени эффективен. Если КОДИ = 1, то именно так дело и обстоит: весь основной капитал является собственным. Все средства производства приобретены владельцами за свои средства.

Однако без инвестиций ни одно предприятие не может эффективно развиваться. Если значение КОДИ превышает 0,9 и стремится к единице, это может означать только одно: по каким-то причинам инвесторы не спешат вкладывать свои деньги в развитие фирмы. Это негативно характеризует эффективность фирмы.

Впрочем, и слишком низкое значение – это не очень хороший признак. У предприятия мало собственных активов. Любой сбой в его эксплуатации может привести к банкротству.

Какие существуют источники финансирования долгосрочных инвестиций

Инвестиционная деятельность предприятия финансируется собственными средствами (прибыль, амортизационный фонд). Распространено и рефинансирование (заемные средства):

• банковский кредит на инвестиционную деятельность;
• доходы от финансовой деятельности (продажа собственных акций);
• резервный и дополнительный капитал (не путайте: в бухгалтерском учете это разные вещи);
• гранты и транши сторонних бюджетных и правительственных организаций и т.п.

Второй безумный вариант – использовать кредит (но не под залог собственной квартиры!). Круто назавтра стать собственником яхты, послезавтра подсчитывать прибыль от оказанных услуг. Но делать это стоит тогда, когда ежемесячные поступления, или доход, превышают платеж в банк. В остальных случаях… ребята, думайте головой.

Условия для принятия активов к бухгалтерскому учету

Чтобы принять к учету финансовые вложения, требуется соблюдение следующих условий в обязательном порядке:

• Наличие достоверных документов с правильным оформлением, которые свидетельствуют о существовании прав компании на совершение вкладов и получение активов.
• Организация финансовых рисков, которые связаны с совершением финансовых вложений.
• Долгосрочные финансовые инвестиции должны быть способными приносить для компании экономическую выгоду. Она выражается в форме дивидендов, процентов или прироста стоимости.

При наличии всех перечисленных выше факторов можно производить бухгалтерский учет активов данного типа.

Основа для выводов

В соответствии с пунктом 10.1. Положения по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02, утвержденного приказом Минфина России от 02.07.2002 № 66н (в редакции от 05.04.2019) для целей Положения под долгосрочным активом к продаже понимается объект основных средств или других внеоборотных активов (за исключением финансовых вложений), использование которого прекращено в связи с принятием решения о его продаже, и имеется подтверждение того, что возобновление использования этого объекта не предполагается (принято соответствующее решение руководства, начаты действия по подготовке актива к продаже, заключено соглашение о продаже, другое). Долгосрочными активами к продаже считаются также предназначенные для продажи материальные ценности, остающиеся от выбытия, в том числе частичного, внеоборотных активов или извлекаемые в процессе их текущего содержания, ремонта, модернизации, реконструкции, за исключением случая, когда такие ценности классифицируются в качестве запасов.

В случае узкого буквального понимания фразы «использование которого прекращено в связи с принятием решения о его продаже» под данное определение могут не подойти:

• активы, использование которых не начиналось, такие как незавершенные капитальные вложения или готовые к использованию, но не введенные в эксплуатацию объекты;

• активы, решение о продаже которых было принято после приостановки (прекращения) их использования и не являлось причиной этой приостановки (прекращения).

Вместе с тем, в силу требований стандартов, регулирующих учет внеоборотных активов, предназначенные для продажи неиспользуемые объекты в любом случае не могут продолжать учитываться в прежнем качестве. Так, например, исходя из подпункта в) пункта 4Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина России от 30.03.2001 г. № 26н, предположение организацией последующей перепродажи объекта исключает возможность его классификации в качестве основного средства.

В этой связи учет таких объектов должен осуществляться в соответствии с пунктом 7.1 Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н, исходя из которого организация так или иначе должна обратиться к порядку учета долгосрочных активов к продаже (будь то МСФО, или ФСБУ).

Таким образом, фраза «использование которого прекращено в связи с принятием решения о его продаже» должна пониматься в широком смысле, то есть, объект, который не используется и по которому принято решение о его продаже. Узкое буквальное толкование фразы «использование которого прекращено в связи с принятием решения о его продаже» не имеет смысла, поскольку в силу требований к учетной политике организация все равно вынуждена будет перейти к широкому толкованию.

История редакций изменений 2019 года в ПБУ 16/02 показывает намерение регулятора указать прежде всего на отсутствие намерений возобновления эксплуатации объекта организацией.  Цель корректировки в окончательной редакции – провести четкое разделение между объектами, чья эксплуатация прекращена только временно, и ДАП.

Исключение из ДАП объектов в описанных выше ситуациях приведет к искажению информации в отчетности об активах организации. С точки зрения полезности информации для пользователей отчетности, в ДАП следует относить все объекты, которые больше не соответствуют классификации их в качестве конкретных внеоборотных активов, но которые способны принести организации экономические выгоды (доход) в будущем посредством продажи.

При этом объекты, чья эксплуатация прекращена окончательно, и они не способны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем, подлежат списанию с бухгалтерского учета (см., в частности, п.29 ПБУ 6/01).