Факторинг

Преимущества и недостатки факторинга, как отдельного вида взаиморасчетов

Основными недостатками являются:             

1. Необходимость раскрытия информации о каждом участнике сделки, а также предоставление информации по поставке товаров третьей стороне – фактору.
2. Стоимость услуг фактора. Кредитор теряет часть средств, которые мог бы получить от дебитора в качестве комиссии – оплаты услуг фактора. Так он платить на получение оплаты за товар сейчас, а не с учетом отсрочки платежа.
3. Все расчеты, как правило, происходят в безналичной форме.

Преимуществ факторинга значительно больше:

1. Для субъектов малого и среднего предпринимательства использование услуг факторинговых фирм означает, в первую очередь, повышение оборачиваемости собственных активов. Ведь получается, что полученные от фактора деньги можно использовать здесь и сейчас. Все это с лихвой компенсирует необходимость выплачивать фактору плату за его услуги. Крупные же компании, не имея недостатка финансовых средств, прибегают к услугам факторинговых компаний в качестве гаранта оплаты дебитором его задолженности.

2. При заключении договора факторинга нет необходимости передавать какое-либо имущество фактору в залог либо привлекать поручителей. Фактор проверяет платежеспособность дебитора до подписания договора, однако, как правило, строгих требований к его платежеспособности не привлекает.

3. Контроль за своевременностью расчетов с дебиторами передается третьей стороне. Это выгодно кредитору, который не имеет ресурсов (трудовых, программных, экономических) за отслеживанием сроков поставки/оплаты товаров, либо затраты на такую работу экономически не обоснованы. В этом случае все функции по отслеживанию дебиторской задолженности передаются фактору, а компании получают деньги в качестве оплаты.

4. Услуги факторинга – это не кредит или заем. Соответственно, данная схема расчетов с покупателями с привлечением третьей стороны не отразится на показателях строк отчетности бухгалтерского баланса кредитора. Это имеет значение как для руководства, собственников компании, так и внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности компании (ФНС, РОССТАТ и др.)

Виды факторинговых операций

Факторинговые операции также подразделяются на несколько типов.

Факторинг с финансированием и без финансирования

Факторинг с финансированием подразумевает так называемый кредит, который предоставляет фактор своему клиенту (поставщику). Обычно клиент получает от фактора около 80 % от общей стоимости отгруженной продукции, а оставшиеся 20 % бронируются на специальном счете, на случай если от покупателя будут получены какие-либо претензии, например, по качеству товара. Выплачивается оставшаяся сумма вторым платежом, когда покупатель перечисляет средства за товар на счет факторинговой компании.

ВАЖНО! Такая услуга позволяет продавцу ускорить движение капитала и сократить свои риски по количеству неплатежей. Факторинг без финансирования подразумевает передачу счета продавцом покупателю через факторинговую компанию

Последняя обязана проконтролировать получение поставщиком своевременной оплаты

Факторинг без финансирования подразумевает передачу счета продавцом покупателю через факторинговую компанию. Последняя обязана проконтролировать получение поставщиком своевременной оплаты.

Открытый и конфиденциальный факторинг

При открытом факторинге покупателя уведомляют об участии в сделке с посредником и о том, что деньги ему потребуется перечислять именно на счет фактора.

При конфиденциальном факторинге покупателя не оповещают об участии в сделке агента, то есть он перечисляет денежные средства на счет поставщика, а тот в свою очередь погашает ими возникший долг у фактора.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг без права регресса позволяет поставщику не нести никакой ответственности, в случае если покупатель своевременно не внес платеж, то есть фактор самостоятельно проводит всю необходимую работу для устранения дебиторской задолженности.

Если же заключенный договор между поставщиком и фактором предусматривает право регресса, то в случае неуплаты в срок выставленного счета поставщик должен вернуть все заемные средства факторинговой компании.

Преимущества и недостатки факторинга

Даже у такого эффективного решения, как факторинг, могут быть минусы

Как и любой другой бизнес процесс, факторинг имеет плюсы и минусы. Рассмотреть их детально необходимо для того, чтобы понять, какие у него существуют недостатки и преимущества.

1. Во-первых, факторинг предполагает, что у него отсутствует налог. Он обеспечивает финансирование всех процессов без отвлечения собственных активов.
2. Факторинг позволяет обеспечить бесперебойную работу денежных средств у бизнесменов. Они приходят и уходят сразу же.
3. Факторинг абсолютно безопасен и гарантирует то, что предприниматели получат свои денежные средства.
4. Позволяет увеличивать основную базу клиентов, так как каждому покупателю можно предложить простую и удобную процедуру оплаты.
5. Требования фирм-факторов к своим клиентам невысокие.
6. Финансовые риски при этом снижаются.
7. Услуга — не кредитный продукт, значит покупатели будут пользоваться услугой факторинга более охотно, так как не видят недостатков в виде переплаты процентов.

Но помимо этого, у факторинга есть несколько минусов.

Во-первых, внедрить такую процедуру в некоторые сферы сложно или бывает невозможно.

Во-вторых, на сегодняшнем российском рынке очень мало агентов, которые хотят выступать в качестве третьих лиц в сделке между продавцом и покупателем. Эти люди всегда готовы взять на себя ответственность, обеспечивать сделку, поэтому своего фактора просто можно не найти.

Тренды и перспективы рынка факторинга

В 2020 году потребность в оборотных средствах привела к факторингу сотни новых клиентов. Перестал работать стереотип, что этот способ финансирования подходит только поставщикам торговых сетей. В период пандемии к инструменту факторинга активно стали прибегать сети непродуктового ритейла, а портфель химической и нефтехимической отрасли (по данным Ассоциации факторинговых компаний) стал сопоставим с нефтедобывающей (84 и 88 млрд. рублей соответственно).

Это явление возникло в результате того, что в третьем квартале 2020 года крупные компании из наиболее маржинальных отраслей экономики начали изменять договорные отношения с поставщиками, перенося оплату поставок на 2021 год. Причина – снижение маржинальности во время и после карантина. Как следствие, наиболее крупные игроки начали предлагать своим подрядчикам альтернативный способ финансирования поставок, а именно факторинг.

Например, «Газпром нефть» приняла решение об использовании факторинга для поддержки нефтесервисных компаний. Рост отсрочек также затронул многие добывающие, промышленные и логистические компании

Важно отметить, что емкость этого вновь образованного рынка может измеряться десятками миллиардов рублей, учитывая масштабы игроков, которые его формируют

А если говорить перспективах для поставщиков – в условиях текущей нестабильной экономической ситуации факторинг стал еще одной возможностью и достойной альтернативой для малого и среднего бизнеса не только сохранить текущие контракты без ущерба для маржинальности, но и войти в число постоянных поставщиков крупных дебиторов.

Факторинг в банке или у факторинговой компании

В отличие от факторинговой компании банк в первую очередь будет изучать само предприятие (поставщика), чтобы минимизировать все свои риски. Именно с помощью такого подхода будет определено банковское предложение по оказанию услуг факторинга. В финансовых организациях факторинг с регрессом всегда доминирует над безрегрессным.

Факторинговые компании действуют иначе, они сначала оценивают самих покупателей, а не предприятие, а значит, объем финансирования, которое может получить поставщик, будет зависеть именно от его клиентов.

С уверенностью невозможно заявить, где лучше получить услуги факторинга, поэтому в каждом конкретном случае выбор будет зависеть от нескольких критериев:

• Нужно определиться, какой продукт факторинга потребуется, так как не все компании предлагают, например, факторинг без регресса или возможность отгружать товар за границу с отсрочкой.
• Изучить, с дебиторами каких регионов станет работать банк или факторинговая компания.
• Узнать о наличии электронного документооборота, что позволяет в течение часа отправлять документы о поставке или оказанных услугах и получать финансирование.

Немаловажные критерии, на которые нужно также обращать внимание, — опыт работы на рынке банка или компании, условия обслуживания, тарифы, отзывы клиентов и т. д

Преимущества факторинга и его недостатки

Как и всякий другой финансовый инструмент, он имеет положительные и негативные стороны.

Овердрафт: что это такое простыми словами? — здесь больше полезной информации.

К недостаткам относятся следующие моменты: высокая стоимость обслуживания, безналичная форма оплаты, необходимость предоставлять данные о дебиторе.

Однако положительных сторон все же больше:

Вас заинтересует эта статья — Как правильно написать расписку о получении денежных средств?

1. Факторинг для малого и среднего бизнеса – отличная возможность использовать деньги, вырученные за продукцию, уже сегодня, повышая тем самым оборачиваемость средств организации и с лихвой компенсируя плату за услугу.
2. Нет необходимости оформлять залог. Факторинговые компании не предъявляют строгих требований, касающихся платежеспособности клиента.
3. Возможность делегирования функции контроля за дебиторкой третьей стороне. В случае без регрессного факторинга, риски принимает банк, а бизнес своевременно получает деньги на дальнейшее развитие.
4. Факторинговые средства не считаются кредитными, соответственно не оказывают влияния на ключевые показатели баланса предприятия.
5. Крупные посреднические компании могут предоставлять клиентам доступ к программам для самостоятельного отслеживания изменений по дебиторке.

Основные виды

Все факторинговые сделки делятся по нескольким критериям:

1. Разделению рисков. Сюда входит факторинг:
   1. С регрессом, когда банк не собирается брать на себя риски, связанные с невыполнением условий контракта покупателем и вся ответственность за своевременный возврат денежных средств ложится на плечи кредитора. Например, если выбран данный вид факторинга и должник не заплатит за товар/услугу в срок, то для поставщика это чревато лишением части финансирования. В данной ситуации фактор вправе потребовать от поставщика уплаты неоплаченных счетов. Регрессный факторинг почти не встречается, т. к. он считается невыгодным для продавца и в основном его используют в форс-мажорных обстоятельствах;
   2. Без регресса, когда банк-фактор принимает на себя риск неуплаты задолженности со стороны покупателя. Рассчитавшись с поставщиком по договору факторингового обслуживания, при просрочке платежа банк самостоятельно взыскивает с покупателя задолженность за товар, берёт на себя оплату судебных издержек и прочих расходов.
2. Степени информирования участников сделки. Бывает:
   1. Открытым, когда покупателя заранее уведомляют об участии третьей стороны – фактора. Данная информация отображается в документах об отгрузке. В этом случае возникшая задолженность находится в распоряжении банка и все платежи со стороны дебитора должны поступать на счёт факторинговой компании;
   2. Закрытым, когда покупатель не проинформирован о том, что к участию в сделке привлечена третья сторона. В такой ситуации поставщик получает деньги от покупателя, а затем сам перечисляет их на счёт фактора. Закрытый тип факторинга подразумевает конфиденциальную договорённость между фактором и поставщиком.
3. Типу документооборота. Различают факторинг:
   1. Традиционный, когда в сделке используется бумажный документооборот;
   2. Электронный, когда сделка заключается с использованием электронного документооборота.
4. Моменту возникновения обязательств покупателя. Этот вид факторинга делится на:
   1. Реальный, когда продавец и фактор заключают договор после поставки товара покупателю;
   2. Консенсуальный, когда заключение договора между продавцом и фактором происходит до поставки товара, т. е. только после того, как будет заключён договор между продавцом и покупателем.
5. Местонахождению участников. Договор факторинга может быть:
   1. Внутренним, когда все участники сделки зарегистрированы на территории одного государства;
   2. Внешним или международным, когда кто-либо из участников сделки является резидентом другой страны.
6. Количеству факторов, принимающих участие в сделке. К данной категории относятся следующие типы факторинга:
   1. Прямой, когда в сделке участвует один фактор;
   2. Взаимный, с участием двух факторов, где один фактор действует по поручению другого. Используется в международных сделках, когда или продавец, или покупатель является резидентом другой страны. Таким образом, местная факторинговая компания действует от имени иностранной.
7. Комплексу услуг, предоставляемых факторинговой компанией. Бывает:
   1. Узким, когда банк-фактор занимается предоставлением только основных услуг по одной сделке. К примеру, проверяет платёжеспособность покупателя, предоставляет денежные средства, консультирует;
   2. Широким или конвенционным, когда факторинговая компания осуществляет полное сопровождение дебиторской задолженности клиента: от составления и оформления всей документации до предоставления бухгалтерских услуг и страхования.

Как факторинг используется малым бизнесом

Малый бизнес, как и средний сегмент предпринимателей, активно пользуется факторингом. Часто у таких предприятий мало собственных средств, небольшой капитал. Поэтому нужно искать альтернативы банковским кредитам.

Для малого бизнеса факторинг несет много преимуществ:

• Можно привлекать новых клиентов, предлагая отсрочку по платежам.
• Минимизируются риски в области налаживания связей с новыми покупателями.
• Дополнительные комиссии и платежи невелики.
• Кредитные средства доступны.
• Ускоряется оборот денег, то есть можно получить дополнительную прибыль.
• Появляется возможность изменять собственную политику на рынке, гибко реагировать на ситуацию.

Виды факторинга

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

• Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные деньги и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
• Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

• Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
• Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

• Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
• Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

• Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
• Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
• Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

• Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Виды факторинга

Условно выделено 4 вида факторинга:

• стандартный;

• с регрессом или без;

• открыты/закрытый;

• прямой/реверсивный.

Стандартный

Выделяется 3 вида стандартного факторинга:

Традиционный. Финансовый агент выкупает денежное требование (п. 1 ст. 831 ГК РФ). Все полученные деньги от должника финансовые агент забирает себе. Сумма может быть получена как в полном объеме, так и частично.

Обеспечительный. Финансовый агент выкупает денежное требование с обеспечением (п. 2 ст. 831 ГК РФ). То есть должнику выставляется требование на большую сумму. При получении денег от должника финансовый агент перечисляет клиенту разницу между полученной суммой и величиной денежного требования. Если должник выплатил не всю  сумму, то клиент должен будет перечислить финансовому агенту недоплату.

По модели инкассо-цессии. Финансовый агент выступает в роли доверенного лица клиента. Все полученные деньги от должника переводятся на счет клиента (п. 3 ст. 831 ГК РФ).

С регрессом или без

Основным отличием является наличие или отсутствие ответственности клиента финансового агента за действия должника.

Договор факторинга, заключенный с регрессом, подразумевает возможность предъявления требования к клиенту в случае неуплаты или частичной уплаты денежного требования. То есть клиент возмещает финансовому агенту недоплаченную должником сумму.

При заключении договора факторинга без регресса финансовый агент самостоятельно несет убытки при неполной оплате денежного требования. Клиент не должен будет возмещать агенту полученный убыток.

Открыты/закрытый

Если денежное требование было передано финансовому агенту без оповещения должника, то такой договор факторинга признается закрытым. В этом случае должник может продолжать оплачивать требование клиенту, а не финансовому агенту, а клиент будет перечислять полученные суммы агенту самостоятельно.

При открытом факторинге клиент должен заранее оповестить должника об уступке денежного требования финансовому агенту. Однако обязанность оповещения должника может быть передана финансовому агенту в соответствии с условиями договора.

Прямой/реверсивный

При прямом факторинге кредитор инициирует уступку денежного требования. То есть клиентом в данном виде выступает кредитор, так как он самостоятельно не может получить деньги от должника.

В регрессивном факторинге клиентом выступает сам должник. Например, должник не может своевременно расплатиться с кредитором, поэтому обращается к финансовому агенту с целью разовой оплаты долга по денежному требованию. Выгодой для должника является возможность частичного погашения денег финансовому агенту, то есть в рассрочку.

Развитие факторинга

Такая операция давно известна в торговле. До 1988 года она проводилась на условиях, которые трактовали обязательства, описанные в гражданском праве. Поэтому сотрудничество на международном уровне сопровождалось большими неудобствами, ведь в странах действовали свои нормы, соответственно применялись они тоже по-разному. Соответственно, все виды факторинга и их характеристика не были проработаны до конца. Сейчас вопросы в отношении сторон урегулированы, а на рынке появляются новые решения обеспечения комфортных условий для проведения сделок.

Начали набирать популярность электронные площадки – связывающие звена между фактором и импортером. Они очень удобны, поэтому их популярность на рынке постоянно растет. Прогнозируется, что такая форма факторинга останется единственной используемой.

Для проведения торговой операции в обычном виде требуется привлечь много людей и потратить на это время. Каждая товарная накладная, акты сверок и фактуры должны быть отправлены и доставлены до получателя. Затем все данные нужно проверить, обработать, зарегистрировать в системе учета. Документы обязательно нужно хранить в течение 5 лет. Для всего этого нужно нанимать дополнительных работников или заниматься этим самостоятельно. Когда фирма достигает определенной стабильности, нужно дополнительно арендовать помещение, а, соответственно, оплачивать и обслуживать.

Преимущества использования электронных площадок очевидны. Благодаря тому, что каждый отправленный документ является уже определенным гарантом подлинности, решение о финансирование принимается быстрее. Для компании это повышение эффективности использования капитала, снижение рисков. Для покупателей-дебиторов это также большой плюс, ведь в любой момент он может запросить любую интересующую информацию.

Сотрудничество с помощью электронной площадки не отличается от обычного способа. Нужно заявить о желании работать с фактором, дождаться предварительного решения, согласовать условия, дождаться окончательного решения, заключить договор. Результаты анализа сделки получают не позже, чем за 3 дня. Выбирая экстра-режим, ответ поступит уже через несколько часов. Кроме того, сервисы предлагают и другие услуги, такие, как проведения залогового, тендерного и беззалогового займов, а также оформление коммерческой ипотеки.

Функции

При рассмотрении термина необходимо учесть функции факторинга, по которым можно судить о важности процесса. К основным стоит отнести:

1. Предоставление денег продавцу (поставщику) сразу после отгрузки в определенный договором день.
2. Управление дебиторским долгом и избавление заказчика от рутины, связанной с контролем задолженности и напоминанием о сроках.
3. Изучение платежеспособности кредиторов и их способность своевременно платить по счетам.
4. Защита от рисков, связанных с просрочками.
5. Финансирование с помощью банковского кредитования.

В зависимости от ситуации фактор может выполнять все функции, связанные с проведением операции и касающиеся сторон-участников договора.

Международный факторинг

Эта форма факторинга считается основной, так как расчеты контрагентов из разных стран всегда были затруднены. Если в пределах национальной экономики главным инструментом регулирования служит судебная практика, то при межгосударственных операциях эту роль играет Оттавская конвенция 1988 года.

Договор международного факторинга составляется с учетом требований этого акта:

• Наличие у поставщика желания и возможности уступки права требования третьей стороне (фактору).
• Потребительские товары, купленные для личных или семейных нужд, не могут быть предметом международного факторинга.
• Из трех функций (финансирование, леджеринг, защита от непогашения задолженности) фактором должны выполняться как минимум две.

В международном частном праве различаются две основные формы факторинга: раскрытая и нераскрытая.

• Смысл понятия раскрытого факторинга в том, что экспортер (цедент) письменно уведомляет иностранного импортера в уступке права требования полной задолженности в пользу фактора. Иными словами, дебитор заранее знает, что платить будет не должнику, а банку.
• При нераскрытом факторинге задолженность выкупается фактором со скидкой. Иностранный импортер об этом не знает, и оплачивает задолженность в полном размере на счет экспортера, который, в свою очередь, этой суммой рассчитывается с банком.

Так как Российская Федерация не является участником Оттавской конвенции, то отношения с иностранными партнерами регулируются главой 24.1 ГК РФ, учитывающей возможности расчетов с применением международного факторинга.

Что такое форфейтинг

Форфейтинг – одна из разновидностей международного факторинга. Эта форма характеризуется направленностью на финансирование закупок машин и производственного оборудования, в связи с чем устанавливается более длительный допустимый срок оплаты (до пяти лет).

Отличия состоят также в более высоких ставках дисконта (до 30%) по сравнению с обычными (10–12%). У форфейта (лица, выступающего в роли фактора в подобной схеме) есть право перепродажи обязательства, а у обычного фактора его нет.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

• Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
• Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
• Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
• Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
• Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
• Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
• Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
• Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
• Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Разновидности факторинга

Существует несколько видов систематизации. Первый из них (по порядку взаимодействия сторон) включает две разновидности факторинговых услуг:

1. Открытый. Наиболее распространённый вариант, подразумевающий заключение договора между коммерческими структурами: и продавец, и покупатель, и финансовый агент — индивидуальные предприниматели или юридические лица, отвечающие за неисполнение обязанностей в рамках контракта и российского законодательства. Схема сотрудничества полностью соответствует приведённой выше: стороны заключают трёхсторонний договор, продавец поставляет товар или оказывает услугу, получая часть денег от покупателя и основную — от фактора, после чего потребитель в установленные сроки погашает задолженность перед финансовым агентом.
2. Закрытый. В этом случае продавец привлекает деньги «посредника» без ведома покупателя. Последний, не участвуя в подписании договора оказания факторинговых услуг, по факту получает небольшую отсрочку оплаты, а по её окончании возвращает средства в полном объёме кредитору, не взаимодействуя с агентом.

Второй вид (по распределению коммерческих и страховых рисков) также подразумевает два варианта:

1. Без регресса. Финансовый агент принимает на себя все риски и издержки, в том числе связанные с досудебным урегулированием споров с покупателем, подачей искового заявления в суд и дальнейшими разбирательствами.
2. С регрессом. Более выгоден для «посредника», поскольку, в соответствии с условиями договора, он получает право требовать погашения задолженности от продавца, если покупатель пренебрегает своими обязанностями или не может их исполнить по объективным причинам.

Третий вид — по времени начала действия договора факторинга:

1. Предварительный (консенсуальный). Покупатель принимает на себя долговые обязательства, а продавец уступает фактору право истребования задолженности ещё до того, как основной контракт (купли-продажи, оказания услуг и так далее) вступит в силу. Часто практикуется, однако связан с повышенными рисками для потребителя и, следовательно, «посредника»: первому в случае недобросовестности поставщика придётся доказывать свою правоту и выдвигать новые требования, а финансовому агенту — всё это время ждать погашения задолженности.
2. По факту. Договор оказания факторинговых услуг, в какой бы момент времени он ни был составлен, вступает в силу уже после исполнения продавцом обязательств в отношении покупателя, а иногда — и после внесения последним своей доли оплаты. Более безопасный для финансового агента вариант, поскольку на момент возникновения задолженности перед ним потребитель уже имеет возможность удостовериться в качестве товаров или услуг.

Четвёртый вид — по странам присутствия:

Внутренний. Все участники сделки — резиденты одной страны; соответственно, договорные отношения между сторонами развиваются в едином правовом поле (и необходимость корреляции отсутствует).

Внешний. Оказание факторинговых услуг производится на международном уровне

При этом неважно, находятся ли все участники договорных отношений или только один из них в разных юрисдикциях; имеет значение лишь соответствие условий сделки нормам международного и местного законодательства.

Пятый вид — по числу финансовых агентов:

1. Один фактор. Самый привычный вариант: и продавец, и покупатель заключают договор с одним и тем же «посредником» и исполняют перед ним обязательства в обмен на кратковременное предоставление заёмных средств.
2. Два фактора или больше. Сложная схема, в которой поставщик привлекает одного агента (или нескольких), а потребитель — другого. Чем больше сторон сделки, тем сложнее процедура составления договора оказания факторинговых услуг, поэтому прибегать к этому варианту имеет смысл, если один «посредник» не может предоставить нужную сумму или продавец и покупатель сильно не доверяют друг другу.

Существуют и другие способы классификации факторинга — например, по использованию электронных или бумажных документов или по специализации фирмы-посредника. Однако эти критерии — лишь частности, не влияющие на схему предоставления денежных средств под заключение сделки, а потому заниматься дальнейшими перечислениями не имеет смысла.

Что такое факторинг?

Факторинг — это комплекс финансовых услуг, которые могут предоставляться специализированной организацией или банком своему клиенту (поставщику). Такие услуги обычно интересны компаниям, которые занимаются реализацией товаров, различных работ или услуг, так как заключаются в возможности выплаты средств поставщику в счет долга, возникшего в результате совершения поставок с отсроченным платежом. Причем услуги могут состоять не только в финансировании товаров или услуг, но и в работе с дебиторами, страховании кредитных рисков, оценке платежеспособности покупателя и т. д.

Иными словами, факторинг — это обмен будущей выручки на деньги, он позволяет продавцу сохранить всю имеющуюся базу потенциальных покупателей и привлекать новых благодаря возможной отсрочке оплаты товаров или услуг.

Чтобы стало понятней, можно рассмотреть определенную ситуацию и порядок действий в ней:

1. Поставщик отгрузил проданный товар клиенту без оплаты и выставил на него счет, который также был передан покупателю.
2. Выставленный счет оплачивает факторинговая компания (МФО или банк), которая в данных отношениях будет являться так называемым посредником.
3. Долг с покупателя посредник получает уже самостоятельно, не привлекая поставщика.

СПРАВКА! Факторинговая компания также может вести торговый документооборот.

Отличия реверсивного и закупочного факторинга

Достаточно часто предприниматели путают понятия закупочного и реверсивного факторинга.

При закупочном поставка товаров или сырья выполняется под уже готовый портфель заказов. То есть, дебитор может доказать, что он получит выгоду от поставки и именно за счет этого сможет погасить задолженность перед факторинговой компанией.А вот при реверсивном такой портфель не формируется. Соответственно, риск для банка – выше, поэтому в договор включаются пункты о возможном неплатеже со стороны покупателя. То есть, главное отличие – при реверсивном покупатель не может подтвердить, что он своевременно выплатит задолженность.

С юридической же точки зрения отличий между реверсивным и закупочным факторингом нет – финансирование со стороны банка выполняется на общих основаниях в каждом из указанных случаев.