Биография богатейшего инвестора в мире

История семьи

Знаменитый миллиардер родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Позднее, благодаря своему месту рождения и даром предугадывать успешные вложения, ему и дали несколько прозвищ: Оракул из Омахи, Волшебник из Омахи, Провидец. Он стал младшим из трёх детей и единственным сыном в семье Говарда Баффетта и Лейлы Шталь. Мать-еврейка до замужества была моделью, но с появлением детей оставила работу и стала домохозяйкой. А Баффет-старший изначально играл на бирже, но позже переключился на политику. К слову, отец всегда был для Уоррена кумиром, он восхищался его успехами в бизнесе и в государственной службе.

После вхождения главы семьи в Конгресс США в 1942 году, Баффеты переехали в Вашингтон. Что совсем не нравилось мальчику, ведь он любил родной город и не хотел уезжать. Вообще, с самого детства он проявлял характер, знал, что ему нужно и, по его словам, ни на секунду не сомневался, в успехе. Ведь ещё малышом он умел считать, складывать в уме сложные числа и знал наизусть численность всех крупных городов страны.

После окончания школы, по настоянию родителей, сын поступает в финансовую школу в Пенсильвании. Надо сказать, что сам Уоррен не желал тратить драгоценное время на учёбу. Ему до жадности не терпелось продолжить освоение бизнеса самостоятельно. К этому времени он уже имел небольшой опыт работы и знал побольше некоторых учителей. Но родители всё же убедили сына в необходимости достойного образования. И уже академическую степень бакалавра в области делового администрирования юноша получил по возвращении в родную Омаху в Университете Небраски-Линкольна.

Путь к первым миллионам

История успеха Баффета начинается с создания первого инвестиционного товарищества Buffett Associates в 1956 году. За пять лет акции в портфеле товарищества выросли на 251%. Баффет сумел превратить $105 тыс. начального капитала в $7 млн.! За тот же период индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%. Еще через пять лет разница в росте составила 1156% и 122% соответственно.

Уоррен принципиально вкладывал деньги в акции тех компаний, которые грамотно управлялись. Он изучал не только бухгалтерские отчеты предприятий (как учил его Грэхем), но и биографии ТОП-менеджеров и корпоративную структуру компаний.

Его никогда не интересовали краткосрочные спекуляции на новостях. Уоррен инвестировал в акции надолго. В идеале – навсегда.

Для молодого инвестора Buffett Associates стала стартовой площадкой для куда более масштабных проектов. В 1959 году компанию оценивали уже в $102 млн. И тут неожиданно для всех Баффет делает «ход конем»: распускает фонд, продает все его активы и покупает крошечную текстильную компанию на грани банкротства. Ее название, Berkshire Hathaway, сегодня на слуху частных инвесторов во всем мире.

В 1959 году акции ВН продавались по $8 за штуку. Но по расчетам Баффета справедливая цена акций Berkshire Hathaway составляла $20. Все доходы компании владелец направлял не на развитие текстильного производства, а на покупку ценных бумаг. В то время страховой рынок США рос как на дрожжах. Оценив перспективы, Баффет покупает сразу пять крупных страховых компаний. И как всегда, попадает в точку. После Великой депрессии страховые компании стали для американцев инвестицией №1.

Постепенно Уоррен трансформирует бывшую текстильную компанию в гигантский инвестиционный холдинг. Berkshire Hathaway контролирует более 40 компаний в самых разных отраслях: финансы, страхование, издательства, производство мебели. К сорока годам состояние Баффета оценивается уже в $28 млрд.

Легендарный инвестор продолжает скупать акции «хороших» (по его мнению) компаний. «Хороший» бизнес для Баффета – это недооцененный и успешный бизнес с высокими производственными и финансовыми показателями. Другими словами, Уоррен всегда опирается на результаты фундаментального, а не технического анализа.

Следуя этому принципу, Баффет приобретает крупный пакет акций Coca-Cola, Gillette и The Washington Post. За то время, пока Уоррен ими владел, ценные бумаги выросли в цене в десятки раз.

В отличие от многих инвесторов-миллиардеров, Баффет никогда не покупал акции для спекуляций. Он предпочитает зарабатывать не так много, зато стабильно, из года в год.

Биография Уоррена Баффета

Баффет – главный акционер, председатель и исполнительный директор Berkshire Hathaway и по совместительству один из самых богатых людей в мире. В 2012 году, американский журнал Time, назвал Баффета одним из самых влиятельных людей мира

Благодаря его инвестиционному таланту, Баффета называют «Волшебником из Омахи», «Предсказателем из Омахи» и другими подобными именами. Также он признан выдающимся филантропом, так как отдает 99% своего состояния на благотворительность.

Он был вторым из трех детей и единственным сыном в семье члена американской палаты представителей Говарда Баффета и его жены Лейлы. Баффет начал учиться в школе Омахи, но, когда его отец был избран в Конгресс США, вся семья переехала в Вашингтон. В 1947 году закончил школу имени Вудро Вильсона, где про него в альбоме выпускников было написано: «Любит математику – будет акционером».

Даже в детстве, Баффет проявлял интерес к преумножению и экономии денег. В раннем возрасте, он ходил от дома к дому, продавая жвачку, газировку и еженедельные журналы. Некоторое время, он работал в магазине своего деда. Будучи в средней школе он вполне успешно зарабатывал, развозя газеты, продавая мячи для гольфа и марки. В возрасте 15 лет, Баффет «вложился» вместе со своим одноклассником, в подержанный автомат для игры в пинбол, который они поставили в местную парикмахерскую. Через месяц у них было уже несколько таких автоматов в различных парикмахерских.

Интерес к фондовой бирже и инвестированию, Баффет впервые проявил, тоже в детстве, когда он много времени проводил в местной брокерской фирме, поблизости с офисом своего отца. В возрасте 10 лет, во время поездки в Нью-Йорк, он даже посетил Нью-Йоркскую фондовую биржу. Через год он купил 3 акции нефтеперерабатывающей компании, для самого себя, и еще 3, для своей сестры. Будучи еще в школе он вложился в бизнес отца и даже приобрел ферму у местного арендатора земли.

Достигнув третьего курса, он перешел в Университет Небраски, которую закончил в 19 лет по специальности управление бизнесом. Закончив бакалавриат, Баффет поступил в Колумбийскую Бизнес-школу, узнав, что его кумиры мира инвестирования Бенджамин Грэхам и Дэвид Додд там преподавали. В 1951 году он получил степень магистра экономики. Кроме того, Баффет посещал лекции в Нью-Йоркском Финансовом Институте.

В 1950 году в возрасте 20 лет, Уоррен Баффет, заработал и сэкономил в общей сложности 9 800 долларов, что сегодня составляет 94 тысячи долларов. В апреле 1952 года, он сел на поезд до Вашингтона, чтобы постучаться в главный офис компании, которой владел его кумир Бенджамин Грэхам. Там он встретил вице-президента компании Луримера Дэвидсона, с которым он обсуждал страховой бизнес на протяжении нескольких часов. В итоге Дэвидсон и Баффет стали друзьями на всю жизнь. Позже Дэвидсон рассказывал, что всего лишь за несколько минут понял, что Уоррен – личность уникальная.

Закончив Колумбийскую Бизнес-школу, Баффет хотел работать в Нью-Йоркской фондовой бирже, несмотря на то, что его отец и Бенджамин Грэхам, отговаривали его от этого. Баффет предложил Грэхаму работать на того бесплатно, но тот отказался.

Затем Баффет вернулся в Омаху, где работал биржевым брокером, одновременно посещая курсы ораторского искусства Дэйла Карнеги. После обучения он набрался уверенности в себе и способностей, чтобы преподавать «Инвестиционные принципы», в вечерней школе Университета Небраски. Большинство его учеников, были старше своего преподавателя, почти в два раза. В то же время он приобрел заправочную станцию, однако, это не оказалось успешным вложением.

В 1954 году, Баффет присоединился к компании Бенджамина Грэхама, а когда через 2 года компания закрылась, состояние Баффета насчитывало $174 тысячи, что в пересчете на сегодняшний курс составляет $1 млн. 47 тысяч. Тогда он открыл собственную компанию в Омахе – инвестиционное товарищество Buffet Partnership Ltd.

Интересный случай: однажды он попросил одного из своих партнеров, который работал врачом, найти еще 10 врачей, которые могли бы вложить по 10 тысяч долларов в его компанию. В итоге вложились 11 врачей, а сам Баффет вложил вместе с ними только 100 долларов.

В 1962 году благодаря своим компаниям, Баффет стал миллионером. Примерно тогда же, Баффет объединил все эти товарищества в одно. В 1965 году он начал скупать акции текстильной компании Berkshire Hathaway, после чего, назначил там нового директора. Впоследствии, Баффет признался, что вложение в текстильный бизнес было его худшей сделкой, поэтому компания стала заниматься страховым бизнесом. С тех пор он закрыл свою инвестиционную компанию для дальнейших вложений.

Полный список книг, которые Уоррен Баффет рекомендует к прочтению

Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger
Очень красиво оформленная книга о главном бизнес-партнере Баффета — Чарльзе Мангере. Мангер — очень оригинален в своем подходе к инвестициям и достиг больших успехов — давно став миллиардером.

Уильям Торндайк: Правила лучших CEO. История и принципы работы восьми руководителей успешных компаний.
Крайне интересный книга о восьми руководителях публичных компаний, акции, которых на протяжении долгого периода показывали очень высокий рост.

Where Are the Customers’ Yachts?: or A Good Hard Look at Wall Street
Несмотря на то, что книге уже 70 лет — она вас научит лучше понимать Wall Street. Баффет неоднократно говорил, что это одна из любимых его книг. Это неудивительно, так как написана она с таким прекрасным юмором, что оставит в вас отпечаток на всю жизнь!

Продавец обуви. История компании Nike, рассказанная ее основателем.
Отличная биография Фила Найта.

The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation
Последняя книга от великого Джона Богла — создателя первого в мире индексного фонда.

Дейл Карнеги: Как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей.
Именно курс Дейла Карнеги проходил Баффет в далекой молодости, когда испытывал проблемы с публичными выступлениями. Впоследствии Баффет неоднократно говорил, что Карнеги оказал на него большое влияние.

Bull!: A History of the Boom and Bust, 1982-2004
Мегги Махар написала отличную книгу о знаменитом безумии во время «пузыря доткомов» конца 90-х годов.

The Smartest Guys in the Room
Увлекательная история знаменитого мошенничества в компании Enron.

Supermoney by Adam Smith
Книга о инвестициях от очень популярного в свое время американского журналиста Джорджа Гудмена, который работал под псевдонимом Adam Smith

Одна из лучших классических книг по финансам, написанная с тонким юмором настоящим профессионалом.

Джонсон, Маркс: О самом важном. Нетривиальные уроки для думающего инвестора.
Маркс — один из лучших на планете инвесторов в активы проблемных компаний

Отличная книга для инвестора любого уровня подготовки.

Business Adventures Twelve Classic Tales from the World of Wall Street
Захватывающая, местами очень смешная и, в то же самое время, очень поучительная книга от очень талантливого журналиста Джона Брукса.

Обыкновенные акции и необыкновенные доходы.
Баффет неоднократно подчеркивал, что Филипп Фишер оказал на него второе по значимости влияние в плане инвестиционного подхода, после Бенжамина Грэма. Фишер был очень успешным инвестором в акции технологических компаний силиконовой долины с нестандартным подходом к управлению своими инвестициями.

Dream Big: How the Brazilian Trio behind 3G Capital
Биография самого богатого человека Бразилии — Жорже Паулу Леманна и его инвестиционной компании 3G Capital. Сегодня Баффет является партнером Леманна в нескольких крупных инвестициях.

Как я создал Walmart
Книга, написанная основателем Walmart Сэмом Уолтоном. Книга отлично написана и будет полезна любому инвестору и предпринимателю. Кстати, Уолтон основал Walmart, когда ему было уже 44 года.

Personal History by Katharine Graham
Кэтрин Грэхем — издателем и основной владелец газеты Washington Post получила за эту превосходную автобиографию Пулитцеровскую премию. Баффет был долгое время акционером Washington Post (инвестиция выросла более чем в 100 раз!), близким другом и советником Кэтрин.

The Ten Commandments for Business Failure
Книга, написанная президентом компании «Кока-Колы» Дональдом Кью будет полезна любому руководителю. Кстати, инвестиция в акции «Кока-Колы» принесла Уоррену Баффету не один миллиард долларов долларов.

Великий крах 1929 года
Одна из лучших книг о Великой Депрессии от известного экономиста Джона Гэлбрейта.

Jack: Straight from the Gut
Биография Джека Уэлча, под руководством которого цена на акции General Electric выросла в 52 раза.

Общая теория занятости, процента и денег
Самая известная книга одного из величайших экономистов 20-ого века Джона Кейнса. Малоизвестный факт — Кейнс был очень успешным инвестором в акции публичных компаний на протяжении всей своей жизни, но почти обанкротился во время биржевого краха 1929 года.

Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию.
Эта книга, по мнению самого Баффета — является лучший книгой по инвестициям из когда либо написанных!

Обучение и развитие бизнеса

Когда пришла пора получать высшее образование, Баффет по настоянию родителей отправился в Пенсильванский университет. Однако учеба быстро ему наскучила: предприимчивый юноша знал о бизнесе гораздо больше теоретиков-профессоров. Спустя год он оставил учебу и вернулся в Небраску, где опять занялся газетным бизнесом, только теперь уже в ранге начальника отдела доставки, а затем и совладельца конторы.

Бизнес шел хорошо, и постепенно взоры молодого предпринимателя снова обратились в сторону фондового рынка. Помимо того что Баффет имел собственные накопления, он к тому времени уже получил в распоряжение деньги своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с этим он закончил университет в Небраске.

В 1952 в 22 года У.Баффетт женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффетту должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела. Итак, в 1956 году Баффетт вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффетт вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.

Вот почему размер личного взноса Баффетта составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффетта удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффетта с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффетту и акционерам его компании. Зарплата Баффетту как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффеттом в пропорции 3 : 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффетт оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффетт подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффетт. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Баффетта избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффетта стал страховой бизнес. В 1967 году Баффетт он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффетта.

В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффетт , естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Баффетт делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года Баффетт купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Самый крупный благотворитель в мире

За всю долгую и финансово успешную жизнь великий инвестор Уоррен Баффетт потратил на благотворительность несколько миллиардов долларов.

При этом это были не просто передачи денег ради снижения налогов, а активная деятельность в направлениях, которые он считал наиболее необходимыми миру:

•  Помощь самым бедным людям на планете.
•  Поддержка молодых талантливых студентов, гранды на обучение в престижных ВУЗах мира.
•  Социальная справедливость и равноправие, построение возможных социальных лифтов.
•  Опросы равноправия женщин, особенно в отсталых или деградирующих сообществах.
•  Доступность здравоохранения для всех, борьба с бедностью в странах третьего мира.

Именно на эти цели уже на протяжении 14 лет ежегодно передает определённую часть своего дохода в виде акций инвестиционной компании Berkshire Hathaway благотворительным фондам.

Всего общая сумма его пожертвований на данный момент оценивается журналом «Форбс» в 31 миллиард долларов США.

Более того, он выступил одним из инициаторов проекта филантропической компании The Giving Pledge, под знаменами которой 170 самых богатых людей Соединенных Штатов Америки объединились, чтобы отдать более 50% своего имущества на благотворительные проекты различной направленности.

Ежегодно инвестор Warren Buffett передает часть акций Berkshire Hathaway, равномерно распределяя их между пятью одинаково важными с его точки зрения фондами:

•  Susan Thompson Buffett Foundation – организации, носящей имя его покойной супруги, на протяжении всей жизни поддерживавшей начинания супруга. Его основная направленность – обеспечение талантливых, но небогатых ребят стипендией, позволяющей получить хорошее образование, чтобы в будущем работать на благо всего мира.
•  Фонду Шервуда (The Sherwood Foundation). Инициатива получила свое название по аналогии с знаменитым лесом и легендой о справедливом Робине Гуде. Основное направление деятельности организации, возглавляемой дочерью Уоррена Баффета – Сьюзан, социальная поддержка семей и людей, попавших в сложную жизненную ситуацию. Они выдают гранду некоммерческим организациям, заминающимся помощью наиболее беззащитным слоям населения. При этом сегодня подать заявку возможно только через Интернет, отправив ее письмом на их электронную почту.
•  Фонд NoVo, занимающийся поддержкой женщин в США и на Юге планеты, борьбе с угнетением этой части населения. Благотворительный фонд поддерживает активные организации, борющиеся с жестокостью по отношению к девочкам, помогающим им получить необходимое образование, отстаивающим равные права для всех. Основной целью стало создания общества равного партнёрства.
•  Howard G. Buffett Foundation – основанный вторым сыном Говардом. Его работа также сосредоточенна на помощи наиболее бедным слоям населения, многодетным семьям, попавшим в сложные ситуации. Деятельность распространяется далеко за пределы США. В большинстве случаем помощь оказывается на адресно, а в виде грантов некоммерческим организациям, непосредственно работающим с бедняками, организовывающим социальные приюты.
•  Фонд Билла и Мелинды Гейтс – одной из самых богатых семей мира.

Организация существует уже много лет в основном на деньги самой семейной четы и пожертвования других неравнодушных обеспеченных людей. Основные сферы деятельности: поддержка здравоохранения, продвижение идеи о его доступности для каждого, социальная поддержка бедных людей, гранты и стипендии для одаренных молодых студентов и ученых, позволяющие развиваться основным направлениям науки.

По стопам своего отца – миллиардера пошли все дети семьи Buffett, каждый из них сегодня или возглавляет свой благотворительный фонд, борющийся с самыми серьезными проблемами мира, либо активно работает в подобных организациях. Уоррену Баффетту своим личным примером удалось воспитать в детях чувство сострадания и социальной справедливости, сопереживания тем, кому повезло значительно меньше.

Детство Уоррена Баффета

Что касается деловой хватки и материального успеха, то с этим у Уоррена еще с детства было все в порядке. Ребенок рос типичным вундеркиндом: он рано научился читать, уже к школьному возрасту знал основы математики, а информацию схватывал на лету, прослыв в городе уникальным мальчиком-эрудитом. Сынишка Говарда Баффета играючи запоминал любые большие числа, будь то годы жизни выдающихся американских президентов или число жителей в разных городах Америки. В свободные часы папаша – видный деятель республиканской партии – увлеченно «гонял» сына по датам американской истории. Сын никогда не ошибался.

Свою первую сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги упаковку из шести банок кока-колы и в течение дня продал их по одной членам своей семьи. Расчет был простой. Целая упаковка из шести банок стоила 25 центов. А «в розницу» напиток стоил дороже. Баффет продал своим родным каждую банку по 5 центов. И в итоге получил выручку в 30 центов, заработав таким образом «навар» в размере 20 процентов.

На этой сделке он заработал, за вычетом комиссионных, 5 долларов и был вполне доволен результатом. Но всего через несколько дней цена «Cities Service» превысила 200 долларов за акцию! Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке и добавляет, что так жизнь преподала ему главный принцип инвестирования – терпение вознаграждается,он научился терпению, понял, что нужно выжидать момент, и стал сторонником долгосрочных вложений.

Отвлекшись на время от фондового рынка, Баффет к 13 годам стал самым преуспевающим разносчиком прессы в своем городе. Разработав собственную стратегию, он оптимизировал маршрут, что позволило ему обходить за утро гораздо больше адресов, а значит, и зарабатывать больше денег. В конце концов его ежемесячный доход сравнялся с зарплатой директора почтового отделения, а затем и вдвое превысил ее. Уже через год, по воспоминаниям Баффета, его сбережения составили почти 1,5 тыс. долларов, которые он не замедлил потратить, купив земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

Потом он стал скупать списанные игровые автоматы по «бросовой» цене: от 25 до 27 долларов за штуку. Баффет привлек к делу своего приятеля, разбиравшегося в механике, и тот взялся ремонтировать автоматы. Приведенные в рабочее состояние «игровые машины» Баффет затем устанавливал в наиболее посещаемых местах – в магазинах, парикмахерских и т. д., обещая хозяевам заведений половину прибыли. В результате этой трудоемкой, но абсолютно не рискованной схемы, в «копилку» предприимчивого парня ежемесячно «капало» примерно по 600 долларов.