Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторской задолженности — определение

Длительность оборота дебиторской задолженности — коэффициент равный отношению количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.

Длительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Срок оборачиваемости средств в расчетах.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Длительность оборота дебиторской задолженности — что показывает

Длительность оборота дебиторской задолженности показывает сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности.

Длительность оборота дебиторской задолженности — формула

Общая формула расчета коэффициента

где К_одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Длительность оборота дебиторской задолженности — значение

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель рассматривают по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

Допустимые значения срока оборачиваемости дебиторской задолженности: чем меньше дней требуется для оборота дебиторской задолженности, тем лучше.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки	Значения по годам, в днях
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	1673.788	460.388	500.928	549.331	639.205	656.243	382	745	883
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	207.159	127.647	136.883	143.113	154.831	159.304	95	189	212
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	113.725	99.100	102.834	110.122	112.102	114.729	87	210	192
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	86.378	93.077	97.634	102.933	100.666	106.271	59	100	103
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	74.171	66.819	75.391	78.887	77.628	74.104	45	75	96
Все организации	82.053	79.498	87.601	92.416	91.632	88.072	54	99	117

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это актив компании, которым необходимо грамотно управлять. Дело в том, что товары и услуги, предоставленные в долг, часто помогают увеличить количество сбыта и прибыль.

Давайте на примерах разберем, как это работает. Предположим, вы решили запустить франшизу, но сумма первоначальных инвестиций для открытия бизнеса оказалась довольно высокой для потенциальных партнеров. Чтобы снизить ее, можно предложить франчайзи поставлять товары с последующей оплатой. Такой подход поможет привлечь больше партнеров за счет выгодных условий сотрудничества и ускорить процесс расширения бизнеса по франшизе.

Второй пример встречается достаточно часто среди компаний-производителей. Чтобы расширить сбыт, они предоставляют партнерам свою продукцию под реализацию на договорных условиях. Это позволяет увеличить количество оптовых покупателей, а следовательно и прибыль.

Предоставлять товары и услуги с последующей оплатой может быть довольно выгодно. Однако, чтобы расходы не превысили доходы, необходимо регулярно отслеживать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и анализировать эффективность финансовой деятельности компании.

Экономическое обоснование (значение)

Период оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить результативность использования долговых обязательств. Главной целью компании является постоянное увеличение показателя оборачиваемости. Для достижения этой цели следует увеличить выручку, полученную путем реализации товаров либо уменьшить размер ДЗ за определенный отрезок времени

При заключении договора о предоставлении рассрочки контрагентам, очень важно произвести оценку платежеспособности партнеров по бизнесу

Каждая компания, ведущая хозяйственную деятельность, должна выбрать один из видов кредитной политики. На сегодняшний день существует умеренный, консервативный и агрессивный тип кредитной политики. Использование первого типа позволяет получить жесткий контроль финансовых средств. Такая политика позволяет значительно сократить риск невозврата финансовых средств. Умеренная кредитная политика подразумевает наличие среднего уровня риска потери долговых обязательств. Последний тип подразумевает минимальный уровень требований к заемщикам. Компании, отказывающиеся от проведения проверок своих контрагентов, имеют высокий риск потерять выданные активы.

Период оборота ДЗ наглядно отражает эффективность бизнеса. Случаи, когда товар передан третьим лицам по договору о предоставлении рассрочки, являются косвенными потерями компании, поскольку финансовые средства не могут быть использованы в нынешнем цикле оборота. Также следует учитывать риск, что компания, имеющая задолженность, может закрыться или приобрести статус банкрота. Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что индекс оборачиваемости дебиторской задолженности применяется с целью выявления методов увеличения рентабельности компании.

Где используется операция

Как уже было сказано выше, информация о скорости оборачиваемости дебиторской задолженности используется для выбора одного из методов увеличения уровня рентабельности компании. Основываясь на данном экономическом анализе, руководитель компании или коммерческий директор составляют стратегию увеличения количества прибыли.

Помимо этого, данные показатели используются сотрудниками маркетингового отдела. Данные расчеты ложатся в основу разработки методов увеличения объема реализации продукции. Нередко, результатами экономического анализа пользуются юридические подразделения и служба безопасности, для составления различных отчетов.

Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит

Управление

Перед заключением сделки о предоставлении рассрочки, очень важно определить уровень платежеспособности контрагента. Нужно отметить, что экономический анализ следует проводить при заключении сделок как с новыми, так и проверенными партнерами

Подобный шаг позволяет снизить вероятность возникновения просроченных платежей и других конфликтов. Составлением договора об отсрочке платежа должны заниматься юристы. Контракт должен в обязательном порядке содержать информацию о лицах, участвующих в сделке, уровне их ответственности и размерах штрафных санкций в случае нарушения сроков возврата денежных средств.

Данный контракт используется в качестве основания для действий, связанных с управлением ДЗ. Управление дебиторской задолженностью тесно взаимосвязано с анализом клиентов. Всех контрагентов можно разделить по следующим критериям:

1. По типу контрагента – основной, новый или потенциальный партнер.
2. По месторасположению клиента.
3. По менеджерам.
4. По уровню задолженности.

В целях ускорения скорости оборота ДЗ, компания должна предложить своим контрагентам дополнительные льготы. Своевременное погашение займов позволит клиентам получить повышенную скидку или больший объем товарной продукции. Данная политика наглядно демонстрирует, что своевременное погашение долговых обязательств приносит дополнительную выгоду. Такой шаг оказывает позитивное воздействие на материальное состояние организации и отношение с контрагентами.

https://youtube.com/watch?v=TBfvlqc-DHY

Что такое Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель краткосрочной ликвидности, используемый для количественной оценки скорости, по которой компания рассчитывается со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает кредиторскую задолженность за период.

Кредиторская задолженность – это краткосрочная задолженность компании перед поставщиками и кредиторами. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания рассчитывается с поставщиками и краткосрочной задолженностью.

Что если показатель возрастает

Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.

Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.

Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.

Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.

Понятие периода ОДЗ

Период оборота дебиторской задолженности можно ещё назвать временем её возврата. Оно демонстрирует усредненное время отсрочки платежа. ПОДЗ определяется, насколько интенсивно используются активы или обязательства.

Показатели оборачиваемости дебдолга могут продемонстрировать, в какую сторону изменились экономические показатели компании. Это возможно, если использовать следующие способы:

• поднять выручку после реализации продукции;
• снизить показатели ДЗ за выбранный период.

Чтобы это осуществить, можно на ранних стадиях предоставить займ другой компании, осуществив её проверку. При этом кредитная политика, которая влияет на дебдолг, бывает:

• Консервативной. Контроль осуществляется максимально жестко, и все заемщики проходят строгую проверку.
• Умеренной. Риск компании средний.
• Агрессивной. Минимум условий и отсутствующие проверки, потому и риск не получить свои деньги огромный.

В итоге ПОДЗ может быть высоким, средним и низким.

Значение растет или падает

Теперь рассмотрим подробности о конкретных показателях оборачиваемости и определимся, что означает колебание этого компонента. Финансисты говорят, что значение периода в идеале становится обратно пропорциональным коэффициенту оборотов. Другими словами, рост величины «К» и снижение значения «П» свидетельствует о процветании предприятия и правильном направлении управленческой политики.

При одновременном увеличении коэффициента и падении значения периода оборотов экономисты говорят, что предприятие работает эффективно и получает прибыль

Однако здесь вероятно сочетание различных комбинаций, и вынести конкретный вердикт о реальном положении дел удастся лишь после комплексного и глубокого исследования финансового состояния организации. Отметим, что при определении значения периода, на протяжении которого должники вернули средства за пользование активом фирмы, финансисты рекомендуют сравнивать эту величину с коэффициентом оборачиваемости.

Индикатор снижается

Когда значение периода оборачиваемости падает, такая тенденция говорит, что руководство компании выбрало правильный курс кредитной политики, а дебиторы вовремя погашают задолженности. Причем стабильное снижение такой величины свидетельствует о независимости предприятия от внешних инвестиций и увеличению оборотного актива.

Снижение показателя, который определяет период оборота — свидетельство своевременного возврата средств дебиторами

Правда, такие ситуации иногда сигнализируют о чрезмерно жесткой политике взыскания кредитора. Тут следствием становится потеря клиентов и сокращение реализации продукции в кредит. Поэтому объективно оценивайте текущую ситуацию, чтобы в будущем избежать отсутствия клиентуры.

Значение возрастает

Если при детальном поквартальном анализе величина растет, экономисты считают такой признак тревожным сигналом для руководства. Причин, по которым оборотный капитал предприятия падает, множество. Однако неосмотрительность в выборе контрагентов и отсутствие проверки платежеспособности партнеров – следствие ухудшения экономических показателей. Сюда же финансисты относят и мягкую политику взыскания средств.

Увеличение сроков оборота — свидетельство неэффективной управленческой политики и неплатежеспособности контрагентов

Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о необходимости контроля расчетов с покупателями и изменении системы сбора долгов, если речь идет о сроках. Ведь стабильное увеличение периода оборачиваемости – сигнал о неплатежеспособности партнеров либо о неконкурентоспособности продукции кредитора. В обоих случаях тут рекомендуется пересмотреть управленческую политику на фирме.

Как правило, в такой ситуации отмечается и снижение коэффициента оборотов. Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пересмотра систем управления, контроля и взыскания – ведь игнорирование такой проблемы ведет к банкротству компании.

В таких ситуациях целесообразно усилить контроль над взысканием выплат долгов и изменить сроки расчетов в меньшую сторону

Однако встречаются и случаи, когда период оборачиваемости стабилен, а выручка предприятия падает

Здесь важно проверить, соответствуют ли реальные сроки возврата капитала соответствующим временным интервалам. Например, если по факту проведения вычислений оказывается, что период оборачиваемости за квартал составляет свыше 90 дней – такой показатель сигнализирует о проблемах при взыскании долгов

Значение термина «кредиторская задолженность»

Не связанные с бухгалтерией люди иногда путают понятие дебиторской и кредиторской задолженностью. Когда должно само предприятие, а когда должны ему? Термином «кредиторская задолженность» обозначают все долги предприятия. То есть, дебиторская показывает, сколько должны предприятию, а кредиторская — сколько должно само предприятие.

Кому может задолжать организация? Как правило, есть 3 основных варианта:

1. Долги другим организациям — за сырье, товары и услуги — или банкам.
2. Задержки по выплате заработной платы, а также дивидендам акционерам и учредителям.
3. По обязательным платежам и налогам в бюджеты всех уровней.

Наличие кредиторского долга у организации — совершенно нормальное рабочее состояние, которое не говорит о проблемах и тенденциях к банкротству

Важно следить только за динамикой изменений этого показателя и его соотношении с «дебиторкой» (смотрите раздел «Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности»)

Также важно знать, что уклонение от выплаты долговых обязательств наказывается по закону: от штрафа в размере 200 тысяч рублей до лишения свободы сроком до 2 лет. Ответственность предусмотрена за невыплату сумм от полутора миллионов рублей

Важно следить только за динамикой изменений кредиторской задолженности и её соотношении с «дебиторкой».

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса).

Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом:

Оборачиваемость активов по балансу:

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.

Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки.

При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Необходимость в расчете

Этот показатель рассчитывают не просто так. Для этого есть причины, ведь данное нормативное значение позволяет выявить большинство трудностей в работе компании. Расчёт делали практически все специалисты, знакомые с составлением бухгалтерского баланса. Проводят этот расчёт, когда составляют бухгалтерскую отчетность, чтобы быстро получить нужную информацию для управленческих или целей другого характера. В любом случае необходимость в этом критерии имеет нормативное значение.

Главная задача этого показателя — помочь отыскать пути, способные повысить прибыль предприятия. Он понадобится руководителям компании:

• Коммерческим директорам;
• Генеральным директорам;
• Начальникам отдела продаж и др.

Иногда получение коэффициента весьма полезно и может проводиться в разных ситуациях:

• Найти счета бухучета, где есть дебиторка, и собрать по этим счетам информацию. Дальше на основе собранных данных проводится анализ, разбирающий эти задолженности по нескольким параметрам: в зависимости от суммы, вида дебитора, срока погашения и т. п.;
• Связаться с контрагентами, чтобы сверить суммы, отражённые на счету бухучета. Если долг списывается, нужно инвентаризировать расчеты;
• Помогает найти сомнительные дебиторские задолженности или те, у которых истёк срок подачи иска. По сомнительным дебиторским долгам можно создать специальный резерв, куда можно отправлять все вызывающие сомнение прецеденты.

Кроме того, существуют и другие причины, когда знание дебиторской задолженности необходимо. В любом случае дела, касающиеся финансовых вопросов, всегда нужно держать под контролем.

Управление оборачиваемостью дебиторской задолженности

Помимо клиентов, проанализировать также потребуется и саму дебиторку. Для этого удобнее разбить задолженность по группам, например, по таким показателям как:

• Клиенты, то есть распределить дебиторку по новым, потенциальным, ключевым и имиджевым клиентам;
• Регион – дебиторка распределяется в зависимости от места нахождения офиса, а также по потенциальным регионам;
• Менеджер –распределение дебиторки происходит в зависимости от менеджеров привлекающих новых клиентов, ведущих основных или занимающихся продвижением продукта;
• Допустимый долг – распределение происходит в зависимости от срока.

Выявив при таком анализе «пунктуальных» клиентов, компания может укрепить сложившиеся партнерские отношения, предложив дополнительные скидки или бонусы. Это позволит увеличить в будущем продажи, так как полученная скидка позволит покупателю купить больший объем продукции. Кроме того, такая политика в отношении «пунктуальных» покупателей позволит простимулировать клиентов, которые задерживают оплату. Они смогут сделать вывод, что оплата вовремя – это выгода для их компании.

Что если показатель возрастает

Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.

Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.

Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.

Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

На практике не существует строгих нормативных значений для данного показателя. Возможно только отслеживать изменение этого коэффициента во времени: если он уменьшается, то это говорит о негативных переменах в организме предприятия, если он растет, то, значит, менеджмент фирмы принимает эффективные решения.

Какая предусмотрена ответственность главного бухгалтера с 2016 года – узнайте в этой статье.

Но не все так просто, к примеру, показатель может падать из-за агрессивной кредитной политики компании (когда смягчаются условия для товарного кредита в целях захвата новых рынков), а это, в стратегическом аспекте, будет для фирмы скорее положительным, нежели отрицательным изменением.

Показатель обращаемости дебиторской задолженности демонстрирует, с какой периодичностью клиент покупает продукцию предприятия (при определенных упрощениях).

Строгих нормативных ограничений для этого показателя нет: для оценки состояния фирмы необходимо изучить его в комплексе с другими экономическими коэффициентами. Но ориентироваться приблизительно по значению этого показателя все же можно, ведь в деловой прессе присутствуют средние значения коэффициента для конкретной отрасли промышленности.

Формирование системы кредитных условий

В состав этих условий входят следующие элементы:

• срок предоставления кредита (кредитный период);
• размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
• стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
• система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации.

Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту.

Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:

ПСк = ЦСн х 360 / СПк,

где ПСк — годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит; ЦСн — ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию; в %, СПк — срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки.

Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Понятие и виды дебиторской задолженности

В различных источниках указываются разные годы зарождения понятия дебиторской задолженности, однако основоположниками все же считаются представители античного мира. Исторические этапы формирования и развития дебиторской задолженности изложены в статье А.М. Петрова . По его мнению, наиболее логичным является определение нидерландского бухгалтера Якоба ван дер Шуера (1625 г.), который считал, что дебитор — это тот, кто имеет (владеет), кому посылают или кто получает, а кредитор — это тот, кто расходует (выдает), от кого получают и с кем рассчитываются .

В настоящее время данное определение не утратило своей сути. Например, у G. Wu, X. Dong дебиторская задолженность означает момент, когда предприятия, реализуя продукцию, услуги или любой другой бизнес, должны взимать деньги с проданной единицы, в том числе налоги, грузовые оплаты и т.д. Дебиторская задолженность стоит в одном ряду с функционированием маркетинга предприятия и формирует права кредиторов. Таким образом, дебиторская задолженность тесно связана с подтверждением соответствующих доходов.

Ученый О.В. Анфиногенов дает определение с точки зрения бухгалтерского учета — под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, которые представляют собой один из объектов гражданских прав.

По мнению Е.Ю. Тарасовой , существование дебиторской задолженности как экономической категории объясняется двумя весомыми причинами:

1. для дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;
2. для кредитора это возможность развития и создания устойчивого состояния рынка сбыта товаров и услуг.